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10 九月 2018 黃金重返1200下方 本周兩大央行攜手「恐怖資料」來襲
FX168

在上周靚麗的非農就業資料後,美元多頭重拾上周動能,黃金則重返1200美元/盎司心理關口下方。 週一(9月10日)亞市早盤,美元指數繼續守在95關口上方,黃金則繼續徘徊在1200下方,整體波動幅度不大。 日內無重大資料公佈。

本周來看,市場將迎來兩大央行決議,分別是週四的英國央行決議及歐洲央行決議,兩大會議在同一天舉行,料將引發市場波動,此外,本周還將迎來系列資料洗禮,包括「恐怖資料」美國8月零售銷售以及美國季調後CPI資料。

上周行情回顧

上周兩大要事引人矚目:全球貿易局勢以及美國非農就業報告。

關於貿易局勢,9月初兩個重要的發展需要注意:一方面,北美自由貿易協定的談判方面,加拿大和美國的進展甚微,而美國總統特朗普可能會向國會提交僅有墨西哥版本的貿易協定。 另一方面,特朗普似乎有意對另外2000億美元的中國商品加征關稅。 與此同時,新興市場經濟體震盪繼續蔓延。

分析人士指出,中美貿易,以及美加貿易談判,加劇市場擔憂,促使資金流入美元;美聯儲升息預期,再加上美國經濟的強勁,也支撐美元進一步上揚。

關於非農:資料顯示,美國8月非農就業人數增加20.1萬人,刷新兩個月高位,市場預期增加19.0萬人。 美國8月平均每小時薪資年率增長2.9%,創下2009年6月以來最高,預期增長2.7%,前值增長2.7%。 此外8月失業率為3.9%,與7月持平,預期為3.8%。

上周美國非農報告的強勢亮相,美元指數收官上漲,一舉逆轉了小非農公佈之後的跌勢,最終收于95關口上方。 上周的非農就業報告表現強勁,但ADP意外表現疲弱,一度令美元承壓。

(美元指數日圖 來源:FX168財經網(博客,微博))

  現貨黃金則隨著美元走勢跌宕起伏,上周收盤下跌5.35美元,跌幅0.45%,收報1195.36美元/盎司,最終失守1200美元/盎司大關。

黃金日圖 來源:FX168財經網)

本周央行大戲即將上演

本周來看,最重要的無疑是,英國央行和歐洲央行將于週四(9月13日)公佈利率決議。

北京時間週四19:00,英國央行將公佈利率決議及會議紀要。 當日19:45,歐洲央行將公佈利率決議,隨後在20:30,歐洲央行行長德拉基將召開新聞發佈會。

關於英國央行:英國央行此次決議無發佈會和通脹報告,政策聲明將成為最大看點。 在英國8月初升息後,9月份加息概率較小。 英國央行本周公佈的一項調查顯示,預期未來12個月升息的英國民眾比例在8月份上升。 表明英國民眾對脫歐可能對經濟造成的負面影響憂慮在減輕。

根據彭博調查的所有23位經濟學家的預期,央行暫時可能按兵不動。 這符合投資者的預期,他們認為9月13日加息的可能性僅為1% 。

預計英國央行官員將在本周的會議上一致投票保持利率不變,央行正衡量上個月加息至2009年以來最高水準的影響。

丹斯克銀行認為,對於英鎊交易者們而言,下周將較為忙碌,因英國將迎來7月GDP月率,可供投資者們衡量三季度經濟表現如何,此外英國央行還將公佈9月利率決議,由於此次並無更新後的經濟預期,且利率決議後沒有新聞發佈會, 料為常規事件。

此外,有關英國央行行長卡尼的去留問題也成為市場的關注要點。

卡尼的任期將在2019年6月30日屆滿,但上周早些時候卡尼表示,其願意繼續留任央行行長一職以説明英國平穩渡過脫歐進程。

關於歐洲央行:丹斯克銀行認為,雖然歐銀行長德拉基將在會後進行新聞發佈會,但不預期對歐元/美元將帶來大影響。

原因之一在於歐銀已經宣佈過縮減購債計畫,並將退出量化寬鬆政策後的首次加息討論推至2019年。 其二在於,近年來,歐洲央行傾向于在每次貨幣政策會議前,讓市場有所準備,這也就意味著歐洲央行已經有一些時日沒有帶來市場的爆發。

該行稱,在過去幾年中,歐銀新聞發佈會都沒能使歐元/美元日內波動超過上下0.3%,由此,認為歐銀下周宣佈重大新聞的概率很小,認為將維持其此前一貫的作風。

黃金後市展望

據彭博週四(9月6日)公佈的最新調查顯示,隨著金價在1200美元/盎司左右波動,黃金交易員和分析師對下周金價前景維持看漲,這也是連續第三周看漲黃金在接受調查的18位黃金交易員及分析師中,7人看漲,4人看跌,7人看平。

Kitco 週五(9月7日)發佈的每週黃金調查顯示,在對下周的黃金價格方向上,多數華爾街專業人士和普通投資者一致看多,但看漲人數均未過半。

SIA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski表示,「本周我看好黃金黃金繼續在1,200美元附近交易,看起來目前最糟糕的情況已經過去了。 從季節來看,我們正在進入一年中最有利的黃金時段。 本周很多美國資料出爐,美聯儲加息直到本月晚些時候才會公佈。 隨著國會開始推遲與加拿大的貿易談判,我認為美元可能暫停漲勢。

Price Futures Group資深市場分析師Phil Flynn表示,他預期本周黃金能夠走高。 「我認為我們將看到全球經濟更加穩定,這將導致美元一些有品質的漲勢會在一定程度上消失。

不過上周非農資料靚麗導致一些分析師對黃金轉向看跌。

在就業報告發布後,Walsh Trading商業對沖主管Sean Lusk對本周黃金走勢看跌。

Lusk稱:「美元喜歡(非農),這可能意味著更多的加息即將來臨…… 我們沒有從印度婚禮季節之前的庫存需求中獲得那麼大的提升。 現在金價正在調整下行趨勢線。 如果不能持穩,我們可能會看到金價跌向1185美元和1165美元。

RJO期貨高級商品經紀人Bob Haberkorn表示,就業資料可能使美聯儲在收緊貨幣政策方面更加積極,特別是薪資增長後對通脹的擔憂。 「我認為黃金價格有更多下行空間,特別是在就業報告發布後。

道明證券全球策略主管Bart Melek週五對Kitco新聞表示:「金價下周可能會小幅下跌,並測試近期的低點。 短期內將降至1183美元,這不會讓人感到意外。

不過,藍線期貨分析師表示,他們目前對黃金中性態度,同時保持樂觀的前景。

該機構分析師指出:「我們仍發現黃金價格在1200美元被低估,資料正在證明這一點,但這並不意味著黃金價格將維持在1200美元以下。 考慮到基本面消息,黃金價格非常好地保持在1200美元附近。 這是一個重要的信號,表明黃金已經遭受了最糟糕的拋售。

加拿大皇家銀行財富管理董事總經理George Gero表示,今年夏天,黃金市場不得不應對「兩種可怕的情況」,即關稅和加息。

Gero預計本周黃金市場將保持穩定。 他說:「預期會出現小的起伏,但很可能我們已經有了很多負面的價格。 下周料出現逢低買入。

(責任編輯:劉小滿 HF108)
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