Tag-Archive for ◊ 白銀 ◊

24 四月 2019 巨量拋盤驚出多頭一身冷汗!金價這回還能否虎口脫險?
環球外匯網

週三(4月24日)亞市盤中,現貨黃金價格延續近期跌勢進一步走低,最新交投於1270美元/盎司附近。此前,金價週二一度跌至近四個月低點,因美元走強,且投資者尋求風險較高資產,打壓黃金的吸引力。

下載APP 閱讀本文更深度報導

據統計,在北京時間昨日20時39分到44分之間的五分鐘內,黃金累計成交近17000手。分析人士稱,現貨黃金眼下刷新去年12月末以來的最低水平,緣於美元走高打壓黃金的表現。

一項反映市場人氣的指標全球最大的黃金上市交易基金——SPDR Gold Trust GLD的持金量為10月26日以來最低。

RBC Wealth Management董事總經理George Gero表示:“由於美元、股票和債券市場走強,黃金交易員正離場觀望。”他說,“黃金(市場)退居次席,等待諸如通脹數據或美國的一些政治變化等具體的消息。在此之前,預計金價將處於較低的區間。”

美元指數守在近七個月高位,因市場波動性下降提振對高風險資產的需求,而美國公債收益率走高亦支撐美元。此外,由於公司業績好於預期,美國股市走高。

美國和中國近期公佈的經濟數據均好於預期,給金價增添更多阻力,令金價從2月觸及的2019年峰值下跌約6%。週二最新公佈的美國3月新屋銷售年化總數錄得69.2萬戶,創下2017年11月以來最高水平,且連續三個月上漲,預期65萬戶,前值66.7萬戶。新屋銷售作為相對領先指標,預示著美國今年春季樓市正在回暖復甦。

市場目前正等待本週稍晚公佈的美國國內生產總值(GDP)數據,以尋找全球最大經濟體體質的線索。

FXTM研究分析師Lukman Otunuga表示,最近幾週黃金的表現在很大程度上是由於美元走軟,對全球增長放緩以及股市上漲的擔憂緩解。雖然近期黃金價格可能會走低,但中長期前景仍然有利於進一步上漲。

Otunuga指出,地緣政治風險、中美貿易局勢以及市場對全球經濟增長放緩的擔憂揮之不去,加上英國脫歐及溫和的美聯儲政策前景等因素,均可能會推動黃金走勢。然而,就目前而言,本週市場焦點主要集中在美國第一季度GDP報告上。

值得一提的是,當前全球政策不確定指數已經觸及了歷史高位。

從技術面看,當前金價依然處於下降楔形通道之中,而隨著近期的連日下挫,金價已經逼近了通道的底部區域,後市能否如此前3月中旬行情一樣出現反彈,值得投資者留意。

渣打銀行(Standard Chartered)貴金屬研究執行董事Suki Cooper認為,金價正在逼近超賣區間。央行的購買以及中國和印度需求的增加,也有可能支撐金價在2018年的基礎上走高。並預計金價將在今年最後3個月試探去年收盤高點1362美元/盎司,且對2020年的預測更加樂觀。實際上金價更有可能在2020年進一步突破升勢,明年均價將為1375美元/盎司。

Global Investors首席執行官Frank Holmes認為,技術指標顯示短期內黃金存在買入機會,所以他建議在當前環境中買入黃金

  免責聲明本文僅代表作者本人觀點,與久久銀樓無關。久久銀樓對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構成任何投資建議,請讀者僅作參考,並自行承擔全部風險與責任。

23 四月 2019 四幅圖顯示:黃金正在觸底重大行情一觸即發
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , ,  | Comments off
FX168

  金價似乎正在走高。外媒3月24日的最新一篇文章指出,黃金即將下跌,而4月的最後一周可能處於低點。自那時以來,黃金的價格已經下跌了近4%。圖1顯示,5月份是相當強勁的一個月。而且,從6月到9月,金價往往會上漲。外媒嘗試用動態週期來確定這個季節週期。

  季節圖形支持黃金上漲:

(黃金每月預期回報,來源:CYCLES RESEARCH INVESTMENTS、FX168財經網)下載APP 閱讀本文更深度報導

  (黃金每月預期回報,來源:CYCLES RESEARCH INVESTMENTS、FX168財經網)  週線和月線週期均在4月的最後一周觸底。過去12個月,所有三個月的月度買入信號都導致金價走高。過去一年,8個週線買入信號中有5個得以驗證。

  黃金月線週期正在觸底:

(黃金月線週期,來源:CYCLES RESEARCH INVESTMENTS、FX168財經網)

  (黃金月線週期,來源:CYCLES RESEARCH INVESTMENTS、FX168財經網)  黃金周線週期也正在觸及低位:

(黃金周線週期,來源:CYCLES RESEARCH INVESTMENTS、FX168財經網)

  (黃金周線週期,來源:CYCLES RESEARCH INVESTMENTS、FX168財經網)  技術指標確認了下週的周期低點;金價已回溯至8月至2月漲勢的38.2%水平,目前處於超賣狀態。黃金未平倉看跌/看漲比率反映出過度的空頭情緒,這對看漲者來說是一個利好。上行首個目標位於1303-1307美元區域。

  日線圖顯示,回調正接近尾聲:

(黃金日線走勢圖,來源:CYCLES RESEARCH INVESTMENTS、FX168財經網)

  (黃金日線走勢圖,來源:CYCLES RESEARCH INVESTMENTS、FX168財經網)

  免責聲明本文僅代表作者本人觀點,與久久銀樓無關。久久銀樓對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構成任何投資建議,請讀者僅作參考,並自行承擔全部風險與責任。

22 四月 2019 全球黃金需求繼續增長長期持有黃金是不錯選擇
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , ,  | Comments off
圖表家
    全球黃金需求繼續增長,長期持有黃金是不錯選擇
分析師Frank Holmes近期接受Streetwise的採訪時表示,從需求和供給的角度來看,長期黃金需求將繼續攀升,同時由於金礦產量的下降,金價將繼續走高。下載APP 閱讀本文更深度報導

  分析師Frank Holmes近期接受Streetwise的採訪時表示,從需求和供給的角度來看,長期黃金需求將繼續攀升,同時由於金礦產量的下降,金價將繼續走高。

首先了解一些數據,中國商品需求佔全球商品需求比例第一,中國和印度的人口總量幾乎佔全球人口的40%。

  首先了解一些數據,中國商品需求佔全球商品需求比例第一,中國和印度的人口總量幾乎佔全球人口的40%。

中國和美國貿易體量加在一起也很輕易的可以超過全球貿易總量的30%。 同時中東和東南亞的黃金需求也是世界黃金需求的大頭。 支撐這些數據的主要原因是GDP總值。

  中國和美國貿易體量加在一起也很輕易的可以超過全球貿易總量的30%。同時中東和東南亞的黃金需求也是世界黃金需求的大頭。支撐這些數據的主要原因是GDP總值。

Frank Holmes認為,雖然現在市場對於全球經濟放緩的擔憂依舊存在,但不可否認的是,全球GDP依舊在持續增長中。 這意味著人均GDP將繼續走高,這將帶來比過去更強的購買力。 數據顯示,GDP增長和黃金需求密切相關,這是十分重要的長期支撐金價的理由。

  Frank Holmes認為,雖然現在市場對於全球經濟放緩的擔憂依舊存在,但不可否認的是,全球GDP依舊在持續增長中。這意味著人均GDP將繼續走高,這將帶來比過去更強的購買力。數據顯示,GDP增長和黃金需求密切相關,這是十分重要的長期支撐金價的理由。

另一方面,黃金產量增長不如人意。 Frank Holmes認為,由於開採技術的限制,當前可開採黃金的產量或已經達到峰值,這一觀點得到市場中大多數分析師的認同。 根據世界黃金協會統計,黃金產量或在今年到達峰值,之後黃金產量逐年將開始下行。

  另一方面,黃金產量增長不如人意。Frank Holmes認為,由於開採技術的限制,當前可開採黃金的產量或已經達到峰值,這一觀點得到市場中大多數分析師的認同。根據世界黃金協會統計,黃金產量或在今年到達峰值,之後黃金產量逐年將開始下行。

此外國際清算銀行已經將黃金視為貨幣,銀行可以將其用作抵押品。 黃金已經成為世界上第四大流動性資產。 去年世界很多央行購入黃金—除波蘭、捷克、匈牙利、中國和俄羅斯等國繼續購入黃金之外,還多了很多新的黃金央行買家。

  此外國際清算銀行已經將黃金視為貨幣,銀行可以將其用作抵押品。黃金已經成為世界上第四大流動性資產。去年世界很多央行購入黃金—除波蘭、捷克、匈牙利、中國和俄羅斯等國繼續購入黃金之外,還多了很多新的黃金央行買家。

  綜上所述,長期來看黃金需求將繼續增長,金礦產量的下降意味著或出現供需失衡的情況,從全球央行的行為來看,購入黃金並長期持有是不錯選擇。

  免責聲明本文僅代表作者本人觀點,與久久銀樓無關。久久銀樓對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構成任何投資建議,請讀者僅作參考,並自行承擔全部風險與責任。

19 四月 2019 這些金價行情的觸發點將逐一回歸現在做好部署
中國黃金網

隨著英國脫歐延後,市場避險情緒有消退跡象,加上全球主要股指回升至高位振盪,金價失守每盎司1300美元,直迫1270美元一線。

金價下行的底部究竟在哪?

是否金價會持續走軟?

首先,在過去一年,金價的上升動力來自於:

1英國脫歐危機

2朝鮮武器測試

3股市避險情緒

新興市場危機

5美聯儲減息憧憬

特朗普引發地緣危機

7弱美元政策預期

若以上所有上升動力因素消退,市場會以每盎司1200美元作為合理的支撐點,這也是平均成本價的基礎。當然,若在有關位置碰上市場對金價的悲觀情緒,金價則有機會跌至每盎司1180美元水平。

然而,若對以上的7項因素進行對比分析,就會發現這些支持大部分尚在,只不過是周期上受市場情緒影響,造成近期金價回軟。

因此,目前金價偏軟,只不過是市場情緒影響,點燃金價行情的觸發點在復活節(4月19日至22日)長假期後會逐一回歸,所以,現在適合作好部署。

技術上,近期支持1270~1260區間,相信是近期有機會的反彈基點,若以上的支撐因素重燃,先以1280~1300區間作為目標,也是合理的。

  免責聲明本文僅代表作者本人觀點,與久久銀樓無關。久久銀樓對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構成任何投資建議,請讀者僅作參考,並自行承擔全部風險與責任。

18 四月 2019 黃金市場出現歷史相似模式預計中期將繼續下跌
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , ,  | Comments off
圖表家

市場(任何市場)中唯一不變的是情緒,具體來說是恐懼和貪婪。重複的市場模式在某種程度上與人類的情感有關,這是我們理解當下或許也是改善我們對未來預測的最佳機會。在這篇文章中,分析師研究了幾種由於交易員情緒導致的不斷重複的模式。

黃金與美元

黃金與美元有很強的負相關關係。市場形成了與1999-2000年類似的交易格局;當時和現在,美元都呈區間震盪,而黃金則在三角形內交易。1999年,IMF限制了黃金銷售,導致金價在繼續下跌之前飆升。目前,隨著這種模式的再次出現和金價的下跌,國際貨幣基金組織(IMF)不太可能進行類似的干預。這意味著,當價格下跌發生時,它很可能比1999年“更加棘手”(下圖)。

下圖是1999-2000年的特寫

下圖是近期交易的收盤價

注意,在上面兩個圖表中,黃金和美元的相關性在黃金跌破三角形之前達到了罕見的正相關,如果這些模式在未來重現,那麼預計未來幾個月黃金將走低,美元將走高。

黃金和白銀

黃金白銀通常為強正相關,然而2012年和2018年,這種相關性在復蘇前突然下降,黃金和白銀似乎在復制2012年至2016年期間形成的價格模式。如果這些模式未來重現,預計接下來幾個月黃金和白銀都將下跌。

黃金和銅

黃金和銅的價格相關性雖然沒有和白銀強,但平均而言仍為正相關,與2014-2016年間的走勢相比,銅和黃金的各種動量指標也出現了類似的走勢(下圖) 。

綜上,黃金市場的歷史相似價格模式暗示,未來幾個月黃金將經歷相當大的下跌。

  免責聲明本文僅代表作者本人觀點,與久久銀樓無關。久久銀樓對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構成任何投資建議,請讀者僅作參考,並自行承擔全部風險與責任。

16 四月 2019 避險情緒退潮黃金遍體鱗傷歐美貿易博弈或醞釀新風暴
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , ,  | Comments off
匯通網

週二(4月16日)亞洲時段,美元指數於97整數關口下方窄幅震盪整理,消息面上歐盟方面同意開始與美國進行貿易談判以期取消工業品關稅。

日元跌向2019年年內低點,瑞郎觸及近一個月最低水平,因全球股市上揚抑制對避險貨幣的需求,使得市場進入冒險模式。自去年12月份暴跌之後,標普500指數成份股市值已經增長了4萬億美元,交易所交易基金投資者認為可能還有更多上升空間。

大宗商品方面,美原油從持續六週的漲勢中回落,因銀行業績令人失望重燃有關經濟形勢的不確定性;金價跌向月內最低位,對美中貿易談判的樂觀情緒,以及中國經濟數據的正面表現,都削弱了圍繞黃金的避險需求。

歐盟將開始與美國進行貿易談判,美元展現出極強的韌性

在糾纏14年之久的航空爭端導致雙方一周前相互威脅加徵關稅之際,歐盟方面週一同意開始與美國進行貿易談判。

歐盟各國部長周一授權啟動談判,以期取消工業品關稅,落實美國總統特朗普和歐盟委員會主席容克去年7月達成的政治協定。歐盟貿易專員Cecilia Malmstrom表示,決心9月初之前達成協議。

歐美即將啟動談判之際,雙方關係正在劍拔弩張,美國指責歐盟沒有行動誠意、遲遲不啟動談判。歐盟尋求與美國總統達成協議,部分原因是為了避免特朗普對外國汽車和零部件加徵關稅的威脅。

與去年備受爭議的鋼鋁關稅一樣,特朗普的汽車關稅警告基於國家安全理由,將嚴重影響談判進程,因為歐盟對於美國將其視為威脅而感到憤怒。

歐洲經濟事務專員Pierre Moscovici上週在接受采訪時表示“我們不是經濟敵人,我們不是經濟威脅,我們是最親密的朋友。讓我們冷靜下來,不要談論我們之間的任何貿易戰,但為了以防萬一,我們需要做好準備。”

美國一直希望與歐盟建立一個無關稅、無補貼、無壁壘的自由貿易市場,想要依此撬開歐洲農貿市場的大門,而對於歐洲(尤其是法國)來說包含農貿的協議都是不可接受的。

歐元區目前的經濟下行壓力尚未釋放完畢,若歐美衝突加劇,歐洲央行則不得不下決心維持充足的貨幣寬鬆度,無疑會打擊歐元的反彈節奏。

而對於美元來說,本身就具備避險屬性,一方面美國的經濟主要是內需的消費支出拉動,貿易局勢的影響相對較小,另外美國經濟得益於特朗普稅改政策表現突出。

上週五(4月12日)數據顯示,投機客最近一周增持美元淨多倉,至2015年12月以來最高,鑑於投機客已然建立大規模美元多倉,可能缺乏進一步做多的動能,一旦多單離場,可能會對匯價產生拖累,這可能會限制美元的上漲空間。

市場開啟冒險模式,投資者認為股市還有上升空間

由於美聯儲在3月宣佈在今年9月結束縮表並可能在今年不加息,全球市場的風險偏好明顯提高。具體可以看到三個跡象,首先是VIX恐慌指數在昨日跌至11.95,創下去年10月1日以來最低點。

(VIX恐慌指數日線圖)

其次是美元兌日元目前升至112整數關口,接近今年以來的最高水平,日元作為一種融資性貨幣,尤其與亞太股市呈現一種較強的負相關性。最後從全球股市來看,美股納指、道指、標普500都接近歷史高位。

自去年12月份暴跌之後,標普500指數成份股市值已經增長了4萬億美元,交易所交易基金(ETF)投資者認為可能還有更多上升空間。

數據顯示,上週投資者向SPDR標普500ETF 信託投入超過56億美元。這個全球最大ETF上次出現如此大規模的資金流入是2018年末美國股市處於熊市邊緣的時候。但這一次,投資者投入大量現金的同時,基準股市已經接近歷史新高。

德意志銀行財富管理的資深股票交易員Delores Rubin在接受采訪時表示,投資者可能會看著頭條新聞中說,好吧,也許還會再漲10%,因為人們認識到經濟仍在增長。

雖然今年股市已經上漲了16%,有部分獲利回吐的需求,但對投資的吸引力仍然存在。華爾街策略師正被迫提高其年終目標,否則可能被落在後面

learBridge Investments的投資策略師Jeff Schulze表示:“向前看,我們只預計會盈利放緩,而到了2019年下半年,形勢可能再次加速,濟衰退並非即將來臨,全球增長可能正在轉變。”

荷蘭國際集團(ING)分析師團隊在一份報告中稱美國強勁數據以及冒險意願趨穩或推升股市進一步上漲。另外美國財長努欽此前發言稱希望中美貿易談判接近最後衝刺,貿易局勢利好兌現前風險資產或仍有進一步上行空間。

OPEC+增產傳聞及美國創紀錄頁岩油產量施壓油價

週二(4月16日)亞洲時段,美原油小幅上漲0.2%,現報63.53美元/桶。油價升勢在周一暫歇美油、布油雙雙下挫近1%,此前俄羅斯財長表示,俄羅斯和石油輸出國組織(OPEC)可能決定增產,與產量創紀錄高位的美國爭奪市場份額,這將把油價推至最低每桶40美元。

但油價跌幅受限,因有跡象顯示,美國將進一步加強對伊朗和委內瑞拉這兩個OPEC產油國的製裁,且利比亞可能再次爆發戰鬥,導致原油產量下降。

(美原油日線圖)

俄羅斯目前處於一個兩難的境地。究竟是應該失去市場份額(這些份額被美國占領)還是退出減產該協議。

如果俄羅斯增產,那麼油價將會下降,美國的產量也會下降,因為頁岩油的生產成本高於傳統生產,油價下降不利於新的投資進入。

儘管協議的牽頭人沙特阿拉伯仍熱衷於繼續減產,但OPEC內部消息人士表示,如果其它地區的供應繼續中斷,OPEC可能從7月起提高產量,因此油價想要繼續大幅上行存在不小的難度。

美國能源資料協會(EIA)週一公佈月度鑽井生產率報告稱,5月美國七大頁岩層原油產出預計將增加約8萬桶/日,達到創紀錄的846萬桶/日。美油產量高居不下,也是限製油價進一步上行的主要因素。

關注黃金1280附近支撐,分析師仍看好黃金後市

週二(4月16日)現貨黃金窄幅震盪整理,現報1286.84美元/盎司,跌幅0.05%。金價在前一交易日一度跌至一周最低水平1282.59美元/盎司,隨後出現反彈,因對貿易局勢的樂觀預期提振風險較高資產的需求,而美元回落幅度有限。

現貨黃金日線圖)

Heraeus Metal Management副總裁Miguel Perez-Santalla表示:“總體而言,人們對黃金不感興趣,他們認為黃金沒有太多上行潛力。”

在技​​術面方面,金價跌破約1287美元的100日移動均線切入位,交易商稱這可能是一個看跌信號。金價上周也跌破1300美元的關鍵心理關口,顯示出進一步的負面傾向。

US Global Investors首席交易員Michael Matousek表示:“金價正逼近每盎司1,280美元的支撐位。人們預計,如果金價跌至這一水平,買家將回場,可能會創造一個短期底部,使其成為一個開始追逐黃金的機會窗口。”

對於本週的黃金走勢,道明證券全球策略主管Bart Melek認為,黃金本周可能會走高,美元和中國經濟情況仍然是影響黃金走勢的關鍵。他指出,黃金仍會對一些積極因素作出反應,包括美元貶值。一旦投資者對北美市場的熱情有所減弱,美元走低應該會幫助黃金走出困境。

本週四(4月18日)美國的零售險守數據也可能對金價產生重大影響。任何高於市場共識的數據都將阻止金價突破其區間,但如果零售銷售未能大幅反彈,黃金將從中受益,交易商可能會看到金價升至1306美元,然後升至1320美元。

  免責聲明本文僅代表作者本人觀點,與久久銀樓無關。久久銀樓對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構成任何投資建議,請讀者僅作參考,並自行承擔全部風險與責任。

10 四月 2019 FOMC紀要晚間來襲投行:這一信號料刺激金價大漲近20美元
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , , ,  | Comments off
FX168

因貿易緊張局勢引發避險情緒升溫,加之IMF下調全球經濟增長預期,加劇投資者對於經濟前景的擔憂情緒,週二(4月9日) 金價突破1300美元/大關。週三亞市早盤,現貨金徘徊在1302.50美元/盎司附近。

下載APP 閱讀本文更深度報導

(現貨金日線圖來源:FX168財經網( 博客 , 微博 ))

現貨黃金周二連續收漲,美市盤中最高上探至1306.10美元/盎司。

美國總統特朗普週二通過推特就歐盟對空客(Airbus)提供補貼而對價值110億美元的歐盟商品徵收關稅的提議發表評論。

特朗普在推文中稱,“世界貿易組織發現,歐盟對空客的補貼對美國產生了負面影響,美國將對110億美元的歐盟產品徵收關稅!歐盟多年來一直在貿易上占美國的便宜。很快就會停止!”

此外,歐盟表示正在準備針對美國對波音公司的補貼加徵報復性關稅。貿易緊張局勢引發避險情緒升溫,從而利好金價。

國際貨幣基金組織(IMF)週二在其最新的《世界經濟展望》中表示,今年全球經濟將增長3.3%,低於其1月份預測的3.5%。

2019年3.3%的增速將是2009年以來最弱水平。這也是IMF 6個月內第三次下調經濟展望。

(圖片來源:彭博、FX168財經網)

目前投資者將焦點轉為周三一系列關鍵事件,其中美聯儲會議紀要受到黃金投資者的高度關注,這可能引發黃金市場新的行情

北京時間週四02:00,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將公佈3月19-20日貨幣政策會議紀要。投資者將重點關注在美國總統特朗普呼籲降息的情況下美聯儲官員的表態是否會更為偏向鴿派。

美聯儲在3月會議上轉變立場,暗示今年可能不會再加息,並表示將在9月份結束縮表。3月會議的紀要將提供有關美聯儲改變對經濟前景看法的重要細節。

道明銀行(Toronto Dominion Bank) 大宗商品策略主管Bart Melek表示,隨著FOMC會議紀要的公佈,如果有跡象表明,美聯儲不僅願意加息而且還願意降息,可能有助於黃金價格上漲至1322美元/盎司左右。

美國聯邦基金期貨市場走勢表明,投資者似乎確信,美聯儲降息只是時間問題。

Pepperston研究主管Chris Weston說道,越來越多的人一致認為,美聯儲會議紀要值得一看。市場預期會議紀要將顯示出一種更詳細的方法,美聯儲究竟需要採取什麼措施才能開始進一步降息。

DailyFX資深匯市策略師Ilya Spivak表示,薪資通脹回落減輕了美聯儲的壓力,使其保持鴿派,推遲加息或轉變至降息,這對金價有利。

美國總統特朗普上週五說道,美聯儲應該降息,停止量化緊縮。

校對:Sarah

  免責聲明本文僅代表作者本人觀點,與久久銀樓無關。久久銀樓對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構成任何投資建議,請讀者僅作參考,並自行承擔全部風險與責任。

08 四月 2019 央行又出手,連續4個月耗資120億元爆買黃金!不只中國,全球都在買
和訊名家
中國基金報記者汪瑩

  央行開啟黃金買買買模式。

  中國人民銀行最新公佈的數據顯示,截至2019年3月末,中國官方的黃金儲備6062萬盎司,環比增加36萬盎司。

這是自2018年12月以來,央行連續4個月增加黃金儲備。 不僅中國央行,近年來全球央行都在買黃金,2018年是近50年來世界各國央行黃金購買量最高的年度。下載APP 閱讀本文更深度報導

  這是自2018年12月以來,央行連續4個月增加黃金儲備。不僅中國央行,近年來全球央行都在買黃金,2018年是近50年來世界各國央行黃金購買量最高的年度。  連續4個月耗資近120億元買黃金

  在2018年12月之前,央行已經超兩年(26個月)沒有增持黃金

從去年12月起,央行卻連續4月增持:2018年12月至2019年3月,每月分別增持32萬、38萬、32萬、36萬盎司,共計138萬盎司。

  從去年12月起,央行卻連續4月增持:2018年12月至2019年3月,每月分別增持32萬、38萬、32萬、36萬盎司,共計138萬盎司。  按照最新金價,一盎司黃金金大概相當於1291.3美元,138萬盎司黃金大概相當於17.82億美元,約合人民幣119.72億元。

有分析認為,此前央行2年多按兵不動未買黃金,因為這段時間正值美元加息週期;近期突然出手連續增持,與美聯儲的鴿派轉向有關。

  有分析認為,此前央行2年多按兵不動未買黃金,因為這段時間正值美元加息週期;近期突然出手連續增持,與美聯儲的鴿派轉向有關。  在此背景下,全球各主要經濟體的央行紛紛釋放貨幣寬鬆信號,金融資產實際價值會出現一定程度縮水,黃金保值升值的功能越發凸顯。

  此外,目前全球經濟增長放緩,不少經濟學家預測2020年進入衰退。地緣政治和經濟不確定性加劇,促使越來越多央行外匯儲備多樣化,並重新將關注點聚焦到了安全性和流動性兼備的資產。

10年來開啟第4次黃金增持週期

  回溯中國黃金儲備數據,1978年至2001年11月,黃金儲備一直維持在1267萬盎司;2009年3月之前,則維持在1929萬盎司。

  截至2019年3月末的整10年,共有4次增持週期,其中增持最多的一次為2015年6月,增持1943萬盎司,並在隨後10個月連續增持。具體情況如下:

2009年04月,增加1460萬盎司至3389萬盎司
2009年04月,增加1460萬盎司至3389萬盎司

  2015年06月,增加1943萬盎司至5332萬盎司

  2015年07月,增加61萬盎司至5393萬盎司

  2015年08月,增加52萬盎司至5445萬盎司

  2015年09月,增加48萬盎司至5493萬盎司

  2015年10月,增加45萬盎司至5538萬盎司

  2015年11月,增加67萬盎司至5605萬盎司

  2015年12月,增加61萬盎司至5666萬盎司

  2016年01月,增加52萬盎司至5718萬盎司

  2016年02月,增加32萬盎司至5750萬盎司

  2016年03月,增加29萬盎司至5779萬盎司

  2016年04月,增加68萬盎司至5814萬盎司

  2016年06月,增加48萬盎司至5862萬盎司

  2016年07月,增加17萬盎司至5879萬盎司

  2016年08月,增加16萬盎司至5895萬盎司

  2016年09月,增加16萬盎司至5911萬盎司

  2016年10月,增加13萬盎司至5924萬盎司

  2018年12月,增加32萬盎司至5956萬盎司

  2019年01月,增加38萬盎司至5994萬盎司

  2019年02月,增加32萬盎司至6026萬盎司

  2019年03月,增加36萬盎司至6062萬盎司

  2018年12月開啟的則是最新第4次增持週期。

  2012年以來,黃金熊市已經持續了7年。2015年金價近乎腰斬,創出1046美元/盎司的低點,而彼時正是央行開始上一輪黃金增持週期的起點。

2018年四季度,全球風險資產回調,黃金再次開始“閃現光輝”,跑贏全球大部分資產。
2018年四季度,全球風險資產回調,黃金再次開始“閃現光輝”,跑贏全球大部分資產。
目前金價在1300美元/盎司附近震盪,截至4月5日最新金價報1291.3美元/盎司。 黃金資深交易員表示,“1300美元/盎司一直是多空雙方強力爭奪的位置,1300美元/盎司附近或將阻擊黃金的此輪上漲。”

  目前金價在1300美元/盎司附近震盪,截至4月5日最新金價報1291.3美元/盎司。黃金資深交易員表示,“1300美元/盎司一直是多空雙方強力爭奪的位置,1300美元/盎司附近或將阻擊黃金的此輪上漲。”  不只中國

全球央行都在買黃金

  實際上,不僅中國央行,近年來全球央行都在買黃金

  世界黃金協會數據顯示,2018年全球央行增加了651.5噸的官方黃金儲備,同比增長74%,是自1971年美元與黃金的固定兌換體系脫鉤後,全球央行黃金淨購買量最高的年度。

  數十年高位的央行黃金淨買入,驅動了2018年全球黃金需求同比增長4%。與2017年的4159.9噸相比,2018年全球黃金需求達到4345.1噸的水平,與全球5年平均需求水平的4347.5噸相差無幾。

  同時最新數據顯示,2019年3月,全球黃金ETF和類似產品的黃金持倉總量微增3噸,升至2483噸,相當於流入資金1.83億美元。

所有地區的持倉量均略有增加:北美地區增持2.5噸,歐洲地區持倉小幅上升0.3噸,亞洲地區增倉0.3噸,其他地區倉位基本持平,微增0.2噸。

  所有地區的持倉量均略有增加:北美地區增持2.5噸,歐洲地區持倉小幅上升0.3噸,亞洲地區增倉0.3噸,其他地區倉位基本持平,微增0.2噸。  依托1月份的強勁流入,全球黃金ETF淨流量本年度仍保持正值,約流入19億美元,累計增倉量達42噸。

  截至今年2月,美國德國意大利法國俄羅斯、中國、瑞士是官方黃金儲備量最大的七大國家,均在1000噸以上。

世界黃金協會稱,央行繼續買入黃金,使其外匯儲備多元化,並對沖法幣風險,尤其新興市場央行往往持有大量美國國債。 更多國家為了多元化和安全起見,在外匯儲備中增持黃金。 展望未來,我們認為金融市場的不確定性、貨幣政策的轉向以及美元可能的區間震盪,都將支持黃金投資。

  世界黃金協會稱,央行繼續買入黃金,使其外匯儲備多元化,並對沖法幣風險,尤其新興市場央行往往持有大量美國國債。更多國家為了多元化和安全起見,在外匯儲備中增持黃金。展望未來,我們認為金融市場的不確定性、貨幣政策的轉向以及美元可能的區間震盪,都將支持黃金投資。    本文首發於微信公眾號:中國基金報。文章內容屬作者個人觀點,不代表久久銀樓立場。投資者據此操作,風險請自擔。

04 四月 2019 知名趨勢預言家:油價繼續飆升恐觸發衰退並成金價大漲的“導火索”
 |  Category: 黃金白銀相關新聞  |  Tags: , , , , ,  | Comments off
FX168

海外知名財經網( 博客 , 微博 )站King World News週三(4月3日)撰文稱,知名趨勢預言家、Trends Journal雜誌出版商Gerald Celente在4月份伊始發布了最新的趨勢預測,其對股市、原油和黃金的前景進行分析。

Celente提到,股市的好日子又回來了。標普500指數迎來自1998年以來的最佳開局。全球股市觸及6個月高點。

儘管對全球經濟增長同步放緩的擔憂日益加劇,但中國和美國製造業數據好於預期,加上有關中美兩國貿易談判進展的報導,股市本週受到提振。

自年初以來,標普500指數已經上漲15%,創下十年來最大季度漲幅,併升向紀錄高位。

但Celente認為,市場的“好消息”與經濟基本面關係不大,而更多地與央行向金融體系的注資行為有關。

(Gerald Celente 圖片來源:Kitco、FX168財經網)

Celente表示,儘管市場自去年12月觸及低點以來已大幅上漲,但正如其在1月4日預測的那樣,這些廉價資金措施將推高股市。當日美聯儲宣布,他們在加息方面將有“耐心”。

例如,在2018年創紀錄的1.1萬億美元股票回購之後,隨著廉價資金的持續流動,今年迄今美國公司已回購2530億美元的股票,有望再創紀錄。

但在Celente看來,這些廉價資金的流入加大了全球市場崩潰的風險。

根據Celente,全球債務總額已接近250萬億美元,是全球GDP的三倍多。在美國,非金融企業債務佔GDP的比重達到73%,接近危機前的峰值。

Celente說道:“我們預測,在全球零售銷售疲軟之際,不斷膨脹的債務加上對油價上漲的憂慮,將拖累市場和經濟。隨著我們進入駕車高峰期,消費者在他們的油箱裡投入的錢越多,其花在產品和服務上的錢就會越少。”

Celente補充道:“因此,我們預測,如果油價飆升至75美元/桶上方,這將觸發第一階段衰退的開始。”目前布倫特原油僅略低於70美元/桶。

(布油日線圖圖片來源:FX168財經網)

趨勢預測

Celente表示,儘管油價早已觸及今年以來的最高水平,但考慮到美國對伊朗實施更多製裁,委內瑞拉的石油供應進一步中斷,再加上石油輸出國組織(OPEC)主導的進一步減產行動,油價上漲的前景正在加劇。

他認為,雖然股市呈現上漲趨勢,部分經濟指標轉為正面,但總體趨勢線仍反映全球經濟增長放緩,這將對股市構成負面影響。

Celente也對金價走勢給出預測。

他說道:“儘管我們曾預測,如果沒有未知因素,金價將被限制在過去6年的窄幅交易區間內,但油價飆升可能是點燃黃金的導火索。”

Celente最後表示,一旦金價突破1450美元/盎司並維持在這一關口上方,預計金價將飆升至2000美元/盎司,甚至更高水平。

校對:醉清風

 

29 三月 2019 一夜暴跌8%,9年來最慘!最牛貴金屬崩盤了,拖累黃金1天“便宜”20美元
和訊名家
中國基金報記者喬麥

黃金暴跌,鈀金崩盤,昨晚貴金屬市場血流成河。

  週四現貨鈀金連續第三日大跌,暴跌近7%,三日累計跌超15%。NYMEX鈀金期貨則下挫近8%,收跌111.80美元。鈀金一度被稱作“最牛”貴金屬,自2016年的階段性低位反彈以來一路牛頭高昂。全球最大鈀金生產商之一英美資源此前警告稱,鈀金的迅速上漲已經造成了“泡沫”。受鈀金跌勢拖累,,疲軟的美國 GDP數據同樣止不住黃金的跌勢。現貨黃金擴大跌幅,跌去近20美元後再創新低,將三月份的漲幅幾近吞噬。

  相較而言,一周前還比黃金貴300美元的鈀金在連跌三天之後,週四僅比黃金高出不到20美元。

鈀金盤中暴跌8%

創近九年來最大跌幅

  美東時間週四,國際貴金屬盡顯跌勢,其中跌幅最大的當屬鈀金。

  現貨鈀金延續週三的跌勢,連續兩個交易日跌超100美元,創下接近九年來最大的單日百分比跌幅。美市盤中現貨鈀金最低下探至1334.08美元/盎司,跌幅逾7%,收跌6.65%。

  從3月25至28日,現貨鈀金已連續三日大跌,收盤價從1576美元/盎司下跌至3月28日1348美元/盎司,累計跌幅達14.47%。週三下跌6.3%,創下2017年1月以來最大單日百分比跌幅。

而在3月21日,現貨鈀金盤中創出1615.5美元/盎司的新高。 短短一周時間,其價格已從歷史高位回落16.56%。下載APP 閱讀本文更深度報導

  而在3月21日,現貨鈀金盤中創出1615.5美元/盎司的新高。短短一周時間,其價格已從歷史高位回落16.56%。

日線圖顯示,NYMEX交易的紐約鈀金期貨在上週觸及1576.60美元/盎司的歷史新高後,本週進入下跌通道,週三和周四接連深幅大跌,每一天的價格跌幅都100美元左右之巨。

  日線圖顯示,NYMEX交易的紐約鈀金期貨在上週觸及1576.60美元/盎司的歷史新高後,本週進入下跌通道,週三和周四接連深幅大跌,每一天的價格跌幅都100美元左右之巨。

週四美股午盤時,NYMEX鈀金期貨跌超115美元,跌幅擴大至8.2%,最低觸及1303.60美元/盎司,刷新2月4日以來的七週新低,較3月21日的歷史高位回落逾270美元。

  週四美股午盤時,NYMEX鈀金期貨跌超115美元,跌幅擴大至8.2%,最低觸及1303.60美元/盎司,刷新2月4日以來的七週新低,較3月21日的歷史高位回落逾270美元。  NYMEX 6月鈀金期貨收跌111.80美元,跌幅7.9%,錄得1984年有數據記錄以來的單日最大美元跌幅。週三時,期貨鈀金收跌6.3%,同樣單日暴跌近100美元,報收1421.5美元/盎司。

  因供應短缺,鈀金在過去七個月掀起了一波兇猛漲勢,不斷快速地刷新紀錄高位。鈀金期貨期間累漲80%,現貨鈀金去年8月徘徊階段低點840美元,3月19日清晨在歷史上首次升破1600美元/盎司,3月21日最高觸及1620.52美元/盎司,比現貨黃金高出逾300美元。

  在周三開啟大幅深跌之前,今年以來鈀金一度累漲超20%,成為表現最驚豔的貴金屬,最高價格較去年8月低位暴漲逾90%。但周三和周四兩日暴跌之後,今年的鈀金漲幅收窄至不足10%,也更接近黃金價格。

去年12月,鈀金價格一舉超過黃金價格,為2002年以來首次。 自2017年初接近700美元/盎司以來,現貨鈀金價格在兩年時間內已經翻了一倍多。
去年12月,鈀金價格一舉超過黃金價格,為2002年以來首次。 自2017年初接近700美元/盎司以來,現貨鈀金價格在兩年時間內已經翻了一倍多。

  去年12月,鈀金價格一舉超過黃金價格,為2002年以來首次。自2017年初接近700美元/盎司以來,現貨鈀金價格在兩年時間內已經翻了一倍多。

一夜暴跌8%,9年來最慘! 最牛貴金屬崩盤了,拖累黃金1天“便宜”20美元

黃金價格千三大關終失守  備受關注的黃金同樣遭到重挫,就連疲軟的美國GDP數據也無法挽救其跌勢。

  昨夜公佈美國四季度GDP數據不及預期,無法達到特朗普此前設想的3%增長目標。然而,黃金卻並沒有因此嚐到多大的甜頭,還受到了美元走強的壓制,日內連破幾大關口,最終失守1300點大關,跌破200日均線。

  現貨黃金周四擴大跌幅,美市盤中最低下探至1288.30美元/盎司,再創新低,幾乎將三月份的漲幅吞噬殆盡,創月內最大跌幅。一度跌破1290關口後金價小幅反彈,至收盤時止跌企穩,終收於1290.24美元/盎司,跌去近20美元。

現貨黃金下跌至一周低點,一方面主要受美元走強的打壓;另外一方面鈀金大跌後拖累整個貴金屬板塊投資情緒趨冷。

  現貨黃金下跌至一周低點,一方面主要受美元走強的打壓;另外一方面鈀金大跌後拖累整個貴金屬板塊投資情緒趨冷。  “黃金市場密切關注數據,以及數據對美聯儲的影響,”澳新銀行的Hynes表示,“目前,投資者正採取觀望的態度。”

分析人士稱,週四黃金暴跌的最大的原因可能還是美元的強勁,強勢美元捲土重來,黃金受到重壓,同時,鈀金的持續暴跌對貴金屬市場也形成了極大的拖累,金銀也跟隨其步伐大跌。

  分析人士稱,週四黃金暴跌的最大的原因可能還是美元的強勁,強勢美元捲土重來,黃金受到重壓,同時,鈀金的持續暴跌對貴金屬市場也形成了極大的拖累,金銀也跟隨其步伐大跌。  事實上,鈀金的驚人行情蔓延至整個貴金屬市場,黃金白銀多頭此前想依靠鈀金“提攜”的美夢也在一夜之間破碎。國際白銀下破15美元/盎司,日內跌幅接近2%,鉑金也“不聲不響”跌了20美元/盎司。

  盛寶銀行分析師Hansen表示,黃金舉步維艱主要原因在於股市,美元日益走高,能夠推動金價上漲的動力幾乎不存在。此外,對於持有非美貨幣的投資者而言,美元走強也使得以美元計價的黃金變得更加昂貴。

  但FXTM分析師表示,從中長期來看,市場環境對金銀仍然較為有利,全球經濟增長放緩的擔憂以及地緣政治風險都會影響投資者的信心和市場情緒,黃金對投資者來說仍是一個安全的所在。

華爾街怎麼看鈀金價格暴跌?

  有觀點認為,因對全球經濟和美元走強的擔憂,促使投資者在近期創紀錄的漲勢後獲利了結。

  澳新銀行分析師Daniel Hynes表示:“由於對經濟增長和美元走強的擔憂,投資者在過去幾週的強勁反彈後獲利了結。“他補充稱,儘管對需求的擔憂已經浮現,但供應限制仍更大。市場吃緊以及對供應方面問題的擔憂,將繼續推高價格。但如果美元繼續走強,拋售可能會持續一段時間。

  美元指數接近兩周高點,並連續第三個交易日上漲,令以美元計價的金屬對其他貨幣的持有者來說更加昂貴。

一些分析師還將周三的大幅拋售歸因於英美資源集團首席執行官馬克· 庫蒂法尼的言論。 庫蒂法尼表示,鈀金已經成為一個“泡沫”。 自8月以來,鈀金在上週首次突破每盎司約1,453美元的55日移動平均線。

  一些分析師還將周三的大幅拋售歸因於英美資源集團首席執行官馬克· 庫蒂法尼的言論。庫蒂法尼表示,鈀金已經成為一個“泡沫”。自8月以來,鈀金在上週首次突破每盎司約1,453美元的55日移動平均線。  BMO基本金屬與貴金屬衍生品交易主管Tai Wong對路透社表示,過去6個月的大部分時間裡,鈀金的淨多頭一直保持穩定,本週開啟的驚人暴跌似乎引發了獲利回吐,“這是一個流動性非常差的市場,會放大價格波動。”

德國商業銀行分析師Carsten Fritsch認為,對全球衰退的擔憂開始利空鈀金。荷蘭銀行(ABN Amro)的3月研報指出:“我們認為鈀金是高估程度最嚴重的貴金屬,預計價格將會下跌。”

  不過看漲鈀金的分析師也不在少數,爭論焦點主要是供求雙方的平衡關係,關鍵看汽車行業為主的需求端是否依舊堅挺。儘管鈀金也應用在珠寶、化學品和電子器件中,但五分之四的年度需求來自汽車工業。

英國企業莊信万豐(Johnson Matthey)是全球領先的汽車尾氣催化轉化器製造商,公司預言,今年全球對鈀金的需求將超過供給100萬盎司,因為歐洲和亞洲對汽車減排規則更為嚴格。

  丹麥盛寶銀行(Saxo Bank)分析師Ole Hansen認為,前一輪價格暴漲是由投機需求驅動,當鈀金跌破1500美元後,技術位前景發生變化,投機押漲的興趣在退潮。不過鈀金仍在一個持續強勁的上行趨勢中,目前只是暫時修正。

  受多重因素影響,市場年初擔心鈀金供不應求的情況將進一步加劇。

  鈀金普遍用於汽車的催化式排氣淨化器中,用來淨化尾氣。市場共識是,汽車行業對鈀金的需求占到全球總需求的85%。貴金屬諮詢公司Metals Focus年初報告顯示,去年汽車行業鈀金需求達到創紀錄的850萬盎司,高於2010年的580萬盎司。

  除了需求端過於旺盛會造成供應缺口擴大,鈀金庫存的減少也會製造供應緊張。據Investing.com在2月中旬統計,瑞士倉庫中的鈀庫存遠低於幾年前的高位,芝加哥商品交易所倉庫的庫存現在已經耗盡。

  但過去半年的鈀金大漲,曾令德國商業銀行在年初直呼“看不懂”:利空消息仍然被無視。似乎一旦價格決定上漲,就無論如何都會上漲。我們已無法理解價格的反應。長期看來回調一定會發生,儘管我們無法說出回調發生的時間。

  整體而言,由於美元走強,貴金屬將繼續面臨下行壓力。而伴隨著鈀金市場的牛市泡沫破裂,貴金屬投資情緒大幅降溫,勢必拖累現貨黃金的投資需求,從而給金銀帶來更大壓力。目前來看,國際黃金跌破1300美元重要關口,暗示了前期上漲週期暫結,後續黃金或進一步面臨回落調整。

    本文首發於微信公眾號:中國基金報。文章內容屬作者個人觀點,不代表久久銀樓立場。投資者據此操作,風險請自擔。