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10 十二月 2019 金價最多還要大跌20美元?空頭首先瞄準這一區域
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FX168

  週二(12月10日)亞市早盤,現貨黃金基本持穩,位於1461美元/盎司附近。海外知名外匯資訊網站FXStreet分析師Flavio Tosti週二最新撰文,對黃金走勢走勢進行分析。

  Tosti表示,本週首個交易日金價收盤基本持平。

隨著金價依然容易出現下跌,空頭目光可能已經集中在1455/50美元/盎司區域。

  Tosti稱,從日線圖來看,金價在近四個月低點處依然承受賣盤壓力,目前交投在1465美元/盎司阻力位和50日均線及100日均線下方。

(現貨黃金日線圖來源:24K99)
(現貨黃金日線圖來源:24K99)

  Tosti表示,從4小時圖來看,金價走勢依然脆弱,位於1465美元/盎司阻力和主要簡單移動平均線(SMA)下方。

空頭應會試圖推動金價跌向1455/50美元/盎司區域,甚至可能在向下的過程中到達1440美元/盎司水平。

  他指出,金價阻力預計在1465美元/盎司和1472美元/盎司水平。

(現貨黃金4小時圖來源:24K99)
(現貨黃金4小時圖來源:24K99)
免責聲明本文僅代表作者本人觀點,與久久銀樓無關。久久銀樓對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證,且不構成任何投資建議,請讀者僅作參考,並自行承擔全部風險與責任。
14 十一月 2019 是時候入手了?投行:黃金短期面臨下行風險但明年將步步高升
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FX168
  荷蘭銀行(ABN Amro)週三(11月13日)表示,金價明年將繼續走高,但投資者應該等到當前的回調結束後再出手。  荷蘭銀行對2020年金價的預測是,明年年初金價為1450美元/盎司,第二季度將升至1500美元/盎司,第三季度末將升至1550美元/盎司,第四季度末升至1600美元/盎司。

  “如果大量多頭頭寸已經平倉,我們對2020年的金價會更加樂觀。我們對2020年底金價的預測仍然是1600美元,”很爛銀行貴金屬策略師Georgette Boele寫道,“(我們)看好黃金,但要等待市場回調。”

 

短期而言,荷蘭銀行預計金價將進一步下跌,這就是為什麼目前不建議買入黃金的原因。

  短期而言,荷蘭銀行預計金價將進一步下跌,這就是為什麼目前不建議買入黃金的原因。  Boele稱,“儘管長期因素仍支撐金價,如央行放寬貨幣政策、政府公債收益率進一步下滑,以及美元面臨一些下行壓力,但我們預計近期金價將進一步走軟。”

  該貴金屬策略師補充說,在金價反彈恢復之前,投資者可能會繼續獲利了結。

  “多頭倉位仍然是一個擁擠的交易。在沒有重新反彈的情況下,投資者可能會對他們的部分頭寸進行獲利了結。這將導致更短期的價格疲軟,”她表示。

  但是,根據該行的預測,在不到一年的時間裡,金價將回到9月創下的多年高點1557美元。

是時候入手了? 投行:黃金短期面臨下行風險但明年將步步高升
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21 十月 2019 黃金成為今年最大黑馬年內漲幅一度超20%
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21世紀經濟報導

“全球央行’放水’疊加各類風險事件,不確定性大大增強,市場避險情緒升溫,導致黃金大幅上漲,雖然短期內出現波動,但是未來仍看好黃金的走勢。”廣東黃金協會副會長、首席分析師朱志剛對21世紀經濟報導記者表示。

黃金成為今年最大的黑馬,全球貿易摩擦加劇,避險情緒升溫,讓此前一直不溫不火的黃金,在今年大放異彩,特別是8月以後,金價出現連續拉升,年內最大漲幅一度突破20%,最高觸及1556.96美元/盎司,刷新近6年的高點。隨著黃金價格芝麻開花節節高,多數投行對於黃金未來的走勢看好,有分析甚至認為,金價未來兩年內會衝擊2000美元/盎司。

未來兩年或突破2000美元

風險事件此起彼伏,推升黃金走強。中期期貨高級研究員湯林閩在接受21世紀經濟報導記者採訪時表示,金價上升的主要原因是國際貿易關係反复趨緊和美國經濟數據孱弱。

具體而言,一是英國脫歐問題在今年反复糾纏,無序脫歐的風險上升;二是美國9月PPI為-0.3%,遠低於預期,創八個月來最大跌幅,全球經濟增速放緩的預期進一步得到確認。美聯儲的態度也開始轉鴿,美聯儲主席鮑威爾稱,在全球經濟面臨風險之際,對進一步降息持開放態度,他指出,美聯儲再度擴大資產負債規模,以確保貨幣市場平穩運行;三是國際貿易局勢並沒有出現明顯好轉跡象,令市場對未來經貿局勢走向判斷的樂觀程度下降。

撲朔迷離的風險事件,促使資金快速流入黃金,全球範圍內的黃黃金ETF持有量連續上漲,已經刷新2009年以來最長的資金連續流入紀錄。目前的總持有量與2012年創下的高位相差不到35噸。全球最大黃金ETF——SPDR自今年9月23日以來,一直維持在900噸以上的高位。

花旗在一份報告中表示,出於一系列積極因素,包括全球經濟衰退風險上升以及美聯儲可能出現將利率降至零的風險,黃金價格可能在未來兩年內反彈至2000美元以上。這意味著黃金將突破2011年創下的1921.17美元的歷史高點。

高盛今年也曾預計黃金會攀升至1600美元/盎司;並上調黃金ETF需求預期,提高價格前景預測。去年底,高盛就預測今年黃金的漲幅會達到10.7%,至1375美金/盎司,顯然目前黃金的漲幅已經大大超過預期。

“全球央行’放水’疊加各類風險事件,不確定性大大增強,市場避險情緒升溫,導致黃金大幅上漲,雖然短期內出現波動,但是未來仍看好黃金的走勢。”廣東黃金協會副會長、首席分析師朱志剛對21世紀經濟報導記者表示。

六因素影響未來金價

金價節節攀升,全球資金爭相流入。根據世界黃金協會發布的數據,截至9月底,全球黃金ETF及類似產品淨流入39億美元,黃金總持倉量增加75.2噸,創下2808噸的歷史新高。

世界黃金協會認為,雖然全球利率的回升和美元走強令金價漲勢受阻,但市場對於黃金ETF的需求仍然強勁。數據顯示,9月北美地區黃金ETF持倉上升62.1噸,佔據全球總量的83%,亞洲地區基金淨流入3.9噸,主要由中國的黃金ETF的增長驅動。

世界黃金協會表示,黃金市場依然存在一些潛在的利多因素。首先,全球政治環境的不確定性仍在持續;其次,全球利率仍在較低水平,估計全球約有超過80%的主權債以負實際利率交易,低利率甚至負利率將降低持有黃金的機會成本;最後,美國股市處在紀錄高位,而從歷史上看,美股最大的幾次回調都出現在十月。

與此同時,國家外匯管理局公佈的官方黃金儲備數據顯示,9月末中國黃金儲備為6264萬盎司,較上個月的6245萬盎司增加19萬盎司,這是自2018年12月以來,央行連續第十個月增持黃金

國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英曾解釋過我國增持黃金的原因:“黃金兼具金融和商品的多重屬性,有助於調節和優化國際儲備組合的整體風險收益。中國央行從長期和戰略的角度出發,根據需要動態調整國際儲備組合配置,保障國際儲備的安全、流動和保值增值。”

黃金企業也加大、加快開采力度,“今年有加大開采力度,黃金的平均開採成本在1000到1100美元/盎司,目前的金價遠遠高於這個水平,對於開採企業來說是利好,不止我們一家,其他同行也採取同樣的策略。金價已經低迷了多年,去年一度跌破1200美元/盎司,開採幾乎都是賠本賺吆喝。”一家金礦的負責人對21世紀經濟報導記者表示。

對於黃金未來進一步的走勢,中信建投秦源分析認為:未來一段時間以來6大事件將對黃金有重大影響。一是美國經濟是否走向衰退;二是中美貿易談判;三是美歐貿易戰;四是英國退歐的進展;五是美國大選;六是Libra(Facebook新推出的虛擬加密貨幣)的推進情況。這6大事件中,2-4事件短期影響較大,但市場也可能有所定價。1、5、6事件對黃金中長期有重大影響。從目前的情況來看,短期黃金可能會在箱體震盪,長期則繼續看牛黃金

由於黃金熱銷,曾經門可羅雀的金店、黃金櫃檯開始熙熙攘攘。客戶一次性購買10公斤以上金條的情況不再是新鮮事。今年年初,廣東工行珠三角地區分行有一大戶購買如意金條1000萬元,約35公斤,從目前金價的漲勢來看,該客戶已經盈餘約200萬。

華泰證券分析師林小明表示,黃金歷史上經歷過三次幅度超過300%的大漲和兩次幅度超過50%的小規模上漲,誘因多為國際性危機事件或重大風險事件的爆發。歷次金價上漲的經濟背景都較為近似,多伴隨著美國GDP增速下滑、美國利率下降、美元指數下跌和CPI同比上漲。當前全球經濟環境與此前各次黃金上漲前期的大環境較為相似,預計未來一到兩年黃金將會出現較大漲幅。另外,黃金價格歷史走勢與美元、利率和商品指標相關性較高,與黃金的貨幣屬性、金融屬性和商品屬性相對應。黃金價格在不同的周期維度下體現出不同的屬性,長周期維度下,黃金大宗商品相位相近,與美元指數基本反向,體現出明顯的商品屬性和貨幣屬性。中周期維度下黃金與美國十年期國債收益率的相位呈現穩定的反向關係,體現出了黃金的金融屬性。中長周期的三種屬性主導了黃金價格中樞的長期走勢,是黃金定價的基本邏輯。

林小明認為,當前週期狀況類似1984和2001年,上海金價格有望突破420元/克,而目前的現貨在340元/克,也就是說未來仍有20%以上的漲幅。

黃金價格在不同的周期維度下體現出不同的屬性,長周期維度下,黃金與大宗商品相位相近,與美元指數基本反向,體現出明顯的商品屬性和貨幣屬性。中周期維度下黃金與美國十年期國債收益率的相位呈現穩定的反向關係,體現出了黃金的金融屬性。中長周期的三種屬性主導了黃金價格中樞的長期走勢,是黃金定價的基本邏輯。

林小明認為,當前週期狀況類似1984和2001年,上海金價格有望突破420元/克,而目前的現貨在340元/克,也就是說未來仍有20%以上的漲幅。

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11 十月 2019 黃金大行情正蠢蠢欲動美元、歐元、黃金走勢分析
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FX168
  黃金行情正蠢蠢欲動美元、歐元、黃金走勢分析  FXTM市場分析師Han Tan週四(10月10日)撰文就美元、歐元和黃金的走勢進行了分析:

美元

  美元指數DXY下跌約0.38%,之後回吐跌幅,並觸及98.64支撐位。儘管美國 9月通脹數據低於市場預期,為0.1%,但初請失業金人數為21萬人,為三週低點。美國經濟指標公佈前,聯邦公開市場委員會(FOMC)公佈了9月份的會議紀要。會議紀要引發了政策制定者之間的一場辯論,主題是美國應降息多少。

  美國經濟發出的這些喜憂參半的信號,加上美聯儲內部的難題,使人們很難在當前時刻完全確定美聯儲在12月降息的可能性。在撰寫本文時,聯邦基金期貨價格本月末降息25個基點的機率為82.2%,12月降息的機率為47.8%。

  正在進行的美中貿易談判可能成為美元下一步重大舉措的催化劑,儘管投資者需要從談判桌上獲得具體結果。

 

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歐元  美元走軟給歐元帶來了一些喘息的機會,歐元/美元兩週來首次突破1.10重要心理關口。

  與美聯儲一樣,歐洲央行的官員們在其貨幣刺激計劃方面似乎也存在意見分歧,這從歐洲央行剛剛發布的9月份會議紀要的內容可以看出。不過,歐元升勢仍受限,因法國 8月工業和製造業生產數據遜於預期,且德國 8月工廠訂單萎縮,進一步證明歐洲經濟前景黯淡。

 

黃金大行情正蠢蠢欲動美元、歐元、黃金走勢分析

黃金  美元反彈促使金價跌至1500美元以下,儘管投資者仍在等待正在進行的美中貿易談判的官方結果。總體而言,近幾日金價採取了觀望的態度,拒絕過分偏離1500美元的水平,儘管近幾日圍繞著貿易緊張的信號喜憂參半。受市場緊張情緒的影響,金價本週相對穩定,但在談判結束前,金價似乎將出現大幅波動。

黃金大行情正蠢蠢欲動美元、歐元、黃金走勢分析

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09 十月 2019 央行連續十月增持黃金金價未來能否再續牛市?
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國際金融報

  你知道麼?如果在去年國慶節花2.7萬元左右買100克黃金,留存到今年國慶節出手,可賺約8000元。

  以上是按這一年國內現貨黃金價格增幅計算出的理論收益。

  今年以來,國際金價連續攻破1300美元/盎司、1400美元/盎司、1500美元/盎司大關,距離前期階段性低點已經反彈逾20%。

  央行連續增持10個月

  從2018年底開始,黃金的牛市已經持續了近一年。這一年來,國內外金價漲幅均超過20%。在9月3日、9月4日,COMEX黃金期貨主力合約價格連續上行,一度觸及1566美元/盎司的逾6年高位。

  世界黃金協會的一份報告指出,在2008至2018的10年間,投資組合中配置黃金對回報率有明顯的好處。顯而易見的是,各國央行積極增持,搭上金價上漲的“順風車”。

10月6日,中國央行公佈的數據顯示,截至今年9月末,中國黃金儲備為6264萬盎司,較8月的6245萬盎司增加19萬盎司,這是中國央行連續第十個月增持黃金。

  10月6日,中國央行公佈的數據顯示,截至今年9月末,中國黃金儲備為6264萬盎司,較8月的6245萬盎司增加19萬盎司,這是中國央行連續第十個月增持黃金

  Wind數據顯示,近一年國內外金價漲幅均超過20%,全球央行也在爭相儲備黃金

  截至今年7月末,全球央行官方黃金儲備共計34407.58噸。其中,歐元區(包括歐洲央行)共計10775.7噸,佔其外匯總儲備的55.7%;央行售金協議簽約國共計11941.7噸,佔其外匯總儲備的30.7%。俄羅斯、中國和哈薩克斯坦在官儲的漲幅上依然處於領先地位。

近期金價下行

  但最近,黃金價格出現明顯的回調。金價不僅沒有延續9月的“輝煌”,反被潑了冷水。10月7日,現貨黃金跌破1500美元/盎司的關鍵支撐,收於1493.50美元/盎司。截至10月8日記者發稿前,黃金整體依然疲軟,目前交投於1497美元/盎司左右,略低於1500美元/盎司。

  一方面,全球經濟衰退預期“烏雲籠罩”;另一方面,地緣政治風險頻發,避險情緒升溫,加之美元階段性下跌、美聯儲降息預期……如此多的利多因素,均未能成功幫助金價“勇攀高峰 ”。

  近期黃金下跌背後的主要原因是什麼?

  平安證券大宗商品部認為,金價回調的原因主要有四點:

  一是全球經濟在9月整體不景氣,顯示出全球經濟下行壓力仍存,但是美國非農就業相對平穩,疊加9月失業率創新低,顯示美國經濟韌性仍存。由於此前大宗商品市場表現已消化了部分對全球經濟下行的預期,美國經濟韌性超預期反而導致市場表現好轉,而金價有所回調。

  二是中國和美國貿易摩擦迎來緩和。9月,中國和美國貿易局勢迎來轉機。美方決定將加徵2500億美元商品加稅的決定推遲到10月15日,中方則加大了對美國農產品 ( 000061 , 股吧 )的進口,雙方均採取了針對貿易摩擦的緩和舉措。此外據最新消息,10月10日至11日舉行新一輪中國和美國經貿高級別磋商。在該背景下,大宗商品市場的風險偏好也有所回升。中國和美國貿易局勢有所緩和是大宗商品整體上行而金價下跌的另一大原因。

  三是美聯儲再次降息,內部分歧繼續加深,導致市場對年內進行第三次第四次降息的預期受到一定打擊。整體上看,美聯儲對美國經濟的信心仍然較強,市場對降息的預期受到衝擊,導致工業類大宗商品整體表現較好,而金價有所回調。

  四是美元指數續創新高,油價劇震金價下行。美國經濟在勞動力市場與消費的良好表現下整體尚具韌性,而歐元區經濟則繼續低迷。在該背景下,美元指數震盪衝高,並一度達到99.7的新高。大宗商品受強勢美元壓制整體漲幅較小,油價受中東局勢升溫下沙特油田設備遭襲刺激大漲,而後又因美油庫存高企及沙特產能恢復大跌;黃金價格在中國和美國貿易摩擦緩和的背景下,受強勢美元壓制有所下行。

中銀國際期貨相關分析師向《國際金融報》記者表示,金價一度創兩周半新高至1535.73美元/盎司附近,但美國的經濟數據取得比較不錯的表現,美聯儲多位官員的講話偏向鷹派,美元指數突破99整數關口,且在沙特和也門達成停火協議後,市場避險需求進一步降溫,金價失守1500美元/盎司整數關口。

  中期仍被看好

  儘管美國商品期貨交易委員會報告顯示,截至10月1日當週,黃金淨多頭創近5個月來最大降幅。但不少業內人士仍看好黃金。

  平安證券認為,金價在2019年第一個月有所上漲,在2-4月出現回落,5-6月金價再次有所上行且上行加速,7月金價繼續小幅上行,8月漲幅顯著加大,9月有所回落。當前,美元指數已升至99左右,在美國經濟下行趨勢仍存,美聯儲鴿派態度逐漸清晰化的情況下,美元指數將高位回落;儘管美元指數回落幅度不會太大,但仍將刺激金價在10月震盪上行。

  中銀國際期貨相關分析師認為,美元創三週新高,避險降溫,金價失守千五關口,但整體環境對黃金仍舊有利,黃金的牛市基調沒有改變。

 

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28 八月 2019 貴金屬多頭將迎來期待已久的看漲信號?
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圖表家

圖為白銀黃金比自1984年以來的月線走勢。從歷史走勢來看,貴金屬多頭希望看到該比率走高,這對於黃金和白銀來說均是看漲信號。

自2011年見頂以來,白銀黃金比持續走低。8年下降走勢令該比率一度跌勢28年來的最低水平。

兩個月前,該比率測試28年來的低點支撐(1)時,形成看漲反轉形態。近期,該比率走高,目前正在測試3年下降趨勢線阻力(2)。

分析師Kimble指出,若白銀黃金比突破阻力(2),則是貴金屬多頭期待已久的短期看漲信號。

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12 八月 2019 全球動盪為黃金帶來”完美風暴”,多頭徹底爆發,全球央行成最大買主,購買力度創10年新高
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和訊名家

  從貿易摩擦升級,到人民幣破7、美國將中國列為“匯率操縱國”,再加美債收益率極度倒掛加深經濟增長擔憂,全球新一輪寬鬆浪潮席捲而來,央行紛紛降息,一周之內更是四家主要央行相繼降息。

多重因素為黃金價格帶來“完美風暴”,多頭徹底爆發,一舉衝上收於1500美元/盎司,創下六年新高。

央行積極購金,領跑黃金市場打開APP 閱讀最新報導
央行積極購金,領跑黃金市場

  近日,中國人民銀行調查統計司公佈的數據顯示,中國7月繼續擴大了黃金價格儲備規模。截至7月末,中國黃金價格儲備增加9.95噸,達1936.5噸,實現了自2018年12月以來,連續8個月增持黃金價格儲備。中國黃金價格儲備在上半年共增長74噸,其中第二季度月淨購入量小幅增加,使2019年上半年的月平均購買量從第一季度的11噸增至12.3噸。

  2019年第二季度,全球各國央行共購入224.4噸黃金。這使得上半年的央行購金總量達到了374.1噸,世界黃金價格協會表示,這是全球官方黃金儲備淨增幅最大的上半年。受近期這一持續趨勢的影響,更多的央行加入了購金的行列,主要為新興市場國。

  世界黃金價格協會8月發布的數據顯示,2019年上半年全球各國央行的淨購金量達374.1噸,同比增長57%,是自2010年各國央行成為淨買家以來的最高水平(按年度計算) 。在這6個月內,有9家央行的黃金價格儲備至少增加了1噸。這延續了近幾個季度的趨勢,增持黃金價格的需求已在更多國家(主要是新興市場國家)的央行之間蔓延開來。

  官方黃金價格儲備數據表明,截至2019年6月,美國、意大利、瑞士、日本、印度、荷蘭、中國台灣和葡萄牙的官方儲量沒有變化;新興市場央行則繼續保持穩健速度積累黃金價格儲備。俄羅斯、中國和哈薩克斯坦在今年上半年的購買量中依然處於領先地位。其中,俄羅斯較五月黃金價格儲備增幅最高,由2190.1噸增至2207噸。

多領域增長,黃金市場趨勢向好
多領域增長,黃金價格市場趨勢向好

  據世界黃金價格協會統計,二季季度黃金價格需求總量增長8%至1123噸,2018年同期為1038.8噸;黃金投資總需求相對平穩,增長1%至285.8噸,2018年同期為282噸;全球金飾總需求增長2%至531.7噸,2018年同期為520.8噸;各國央行總需求增長47%至224.4噸,2018年同期為152.8噸;黃金總供應量增長至1186.7噸,2018年同期為1121.3噸;回收金供應量增長9%至314.6噸,2018年同期為289.8噸。

  世界黃金價格協會董事總經理王立新認為,從本季度數據來看,央行購金成為2019年第二季度中國黃金價格需求的亮點。中國黃金價格儲備在上半年共增長74噸,其中第二季度月淨購入量小幅增加,使2019年的月平均購買量從第一季度的11噸增至12.3噸。儲備多元化及對安全、流動性資產的需求,是央行購金的主要推動力。

  值得一提的是,在金飾行業的展銷活動以及持續創新和開發高端產品的推動下,即使是在傳統意義上的淡季,中國4、5月份的金飾需求量也相對樂觀。此外,消費者也繼續關注近年來行業開發的更具創新性、更高硬度的高端產品。但從另一方面來看,因金價短期內快速持續走高,或將抑制黃金價格消費以及投資需求。

金價上漲,同比產收供應獲得新發展
金價上漲,同比產收供應獲得新發展

  六月金價攀升,自2013年以來首次突破1400美元/盎司,飆升至多年來的峰值。而以其他貨幣計價的金價漲幅更為顯著,驅動本輪金價上行的主要因素包括降息預期與政治不確定性,同時全球央行強勁的黃金價格買入也是金價的重要支撐。

  全球黃金價格供應量第二季度增長6%,至1186.7噸。受6月份金價大幅上漲的推動,第二季度金礦產量創歷史新高,達882.6噸,同時回收量躍升9%,至314.6噸。從上半年整體來看,全球黃金價格供應量達到2323.9噸,為2016年以來的最高水平。

  另外,全球黃金價格ETF的持有量增長67.2噸,達6年新高2,548噸,央行購金與穩健的ETF淨流入成為支撐2019上半年全球黃金價格需求的重要驅動,印度的金飾需求在第二季度也出現了強勁的複蘇,上升12%至168.8噸,推動全球金飾需求季小幅同比增長2%,總量達531.7噸。

  此外,貨幣貶值有助於提高金礦公司的利潤率,較弱的生產國貨幣幫助推低了非美元成本,提振了南非、中國、澳大利亞、俄羅斯和加納等主要礦業國家的金礦生產利潤,不斷上漲的金價(尤其是以主要生產國貨幣計價的金價)仍更具優勢,從而推高了利潤率,使得該行業處於相當健康的地位。

同時,隨著6月金價上漲,消費者受到金飾商促銷活動的吸引,紛紛拋售黃金價格,致使中國回收金供應量同比增加顯著,近期中國黃金價格回購市場的創新發展也可能推動了回收金供應量的上升。

  黃金價格需求下滑,行業輕度疲軟

  市場趨勢向好的同時,黃金價格需求小幅下滑,消費者對黃金價格的購買態度依舊持續2018年相對保守的消費模式,導致行業輕度疲軟,不利於黃金市場大發展。

  據中國黃金協會最新數據顯示,2019年上半年,全國黃金實際消費量523.54噸,與2018年同期相比下降3.27%。其中:黃金價格首飾358.77噸,同比增長1.97%;金條110.51噸,同比下降17.29%;金幣2.90噸,同比下降29.27%,國內黃金價格首飾消費繼續穩中有升,金條、金幣需求則明顯下滑;世界黃金協會也表明投資需求相應疲軟,中國占全球需求下降量的三分之二左右;受變動的國際形勢影響,科技用金需求也呈下降趨勢,中國(中國大陸和香港特別行政區)的主要東部製造中心和日本的第二季度黃金使用量分別下降了5.3%和4.0%。

  對此,世界黃金價格協會表示儘管二季度季度最後幾周形勢艱難,但隨著領先品牌擴大網絡,並將觸角伸至低線城市,零售市場仍在繼續發展。消費者也繼續關注近年來行業開發的更具創新性、更高硬度的高端產品,這在一定程度上反映了金飾行業在推廣這些利潤率更高的產品方面所做的努力。同時,2019年第二季度隨著中國央行承諾保持匯率穩定,在過去18個月支撐著黃金投資需求的匯率擔憂在5月份有所緩解。

中國黃金價格協會也指出,在全球宏觀經濟疲軟、國內經濟結構調整的背景下,黃金價格行業積極響應新時代高質量發展要求,深化供給側結構性改革,淘汰落後產能,優化產業結構,整合優質黃金價格資源,推進科技創新。

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17 五月 2019 隔夜大行情!美元強勢爆發金價一度大跌近15美元今晚美聯儲“二號人物”來襲
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FX168財經報社(香港)訊週四(5月16日),美元多頭強勢爆發,美元指數正愈發接近98關口,正面的美國經濟數據給美元提供支撐,而歐元英鎊澳元等主要貨幣都因為各自的因素而承壓下滑。受美元走強和股市反彈打壓,金價隔夜遭受打擊,金價一度自高點大跌近15美元。週五美聯儲 “二號人物”克拉里達將發表講話,此外,北京時間今晚的美國密歇根大學消費者信心指數也將受到關注,若數據表現強勁,有助於推動美元進一步上漲。

美國周四公佈的數據顯示,美國初請失業金人數下降,費城聯儲製造業指數攀升,新建住宅開工超出預期,展現了房地產部門的正面動能。

美國勞工部周四發布的報告顯示,上周初請失業金人數減少1.6萬人至21.2萬人,預估為22.0萬人,這提供了就業市場仍然緊俏的最新證據。以歷史標準衡量,初請失業金人數仍處於低位。這些數據表明,美國就業市場根基仍然穩固。隨著企業爭奪員工,美國就業市場有望繼續推動薪資增長。

美國新房開工數量在4月份錄得連續第二個月增長並超過分析師預估,預示著第二季開局住宅市場出現了積極的增長勢頭。美國商務部周四公佈,4月新房開工數上升5.7%,折合年率達到123.5萬戶,初報下跌的3月修正為增長1.7%。衡量未來建築情況的建築許可上升0.6%至129.6萬戶。

受積極的美國經濟數據提振,美元週四強勢走高,美元兌G10貨幣週四全線上漲。紐約時段攀升ICE美元指數最高一度觸及97.90,逼近98關口。

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(ICE美元指數60分鐘走勢圖來源:FX168財經網( 博客 , 微博 ))

富國銀行的外匯策略師Erik Nelson表示:“堅實的美國數據緩衝了近期數據疲軟的影響,而圍繞貿易局勢的負面情緒可能暫時佔據主導地位,並支持美元。”

彭博美元即期指數一度上漲0.4%,觸及5月3日以來高點。

其它貨幣方面,因英國首相特雷莎·梅的前途縈繞不確定性,英鎊跌至三個月低點。週四紐約尾盤,英鎊/美元下跌約0.4%,報1.2798,盤中低點是1.2788,為2月15日以來最低。前外交大臣鮑里斯· 約翰遜確認,等首相特雷莎·梅卸任時,他將參與競選。

歐元/美元紐約尾盤下跌0.24%,報1.1174,連續第四日走低。最近幾天,意大利副總理薩爾維尼表示,歐盟的規定損害了意大利的利益,歐元因此受損。薩爾維尼週四表示,如果他的政黨在本月晚些時候的歐洲議會選舉中取得好成績,他將“撕毀”那些“扼殺”意大利的規則。

法國農業信貸銀行外匯策略師Manuel Olivieri表示:“意大利仍是令歐元下行風險居高不下的因素之一。”

澳元/美元紐約尾盤下跌0.5%,報0.6892,日內低點為0.6891,為1月3日以來最低水平。澳元在資深央行觀察人士Terry McCrann稱澳洲聯儲將在下月降息後下跌。

受美元走強打壓,現貨黃金周四大幅收跌,美市盤中最低下探至1283.70美元/盎司,較日高低出近15美元。此前週四盤中現貨金最高曾上漲至1298.67美元/盎司。

(現貨黃金30分鐘走勢圖來源:FX168財經網)

凱投宏觀分析師Ross Strachan表示,在過去幾天黃金市場多次測試1300美元/盎司水平,但始終沒能站穩該水平,很顯然每次逼近這一水平一些投資者都會選擇拋售。

除了受美元走強之外,美股攀升也遏制了黃金的避險需求,從而令金價承壓。週四,美國股市連續第三天上漲。

RJO Futures市場策略師Alex Turro表示,股市有冒險人氣存在,隨著美國股市反彈,再加上美元走強,給金價帶來了阻力。

福四通(INTL FCStone)認為,短期黃金表現可能會令人失望。該行認為,金價可能回落到1275至1290美元/盎司區域。

BMO Capital Markets的基本和貴金屬衍生品交易主管Tai Wong表示:“ 標普500指數從周一低點起的大幅反彈目前遏制了黃金的避險需求。”

紐約商品交易所6月交割黃金期貨週四收盤下挫0.9%,報1,286.20美元/盎司。

美聯儲二號人物講話來襲

北京時間週六01:40,美聯儲副主席克拉里達(Richard Clarida)將發表講話。克拉里達為分管貨幣政策的美聯儲副主席,即美聯儲“二號人物”。

(克拉里達圖片來源:彭博、FX168財經網)

克拉里達週一曾表示,美國經濟接近美聯儲實現充分就業和物價穩定的雙重目標,使當前的環境成為評估其貨幣政策方針的好時機。

克拉里達當時還指出,通脹似乎對資源匱乏的反應較小。他稱之為“雙刃劍”,因為儘管它們在經濟衰退期間會“更積極支持就業”,但也可能在通脹預期回升期間更難以降低其預期。

美國勞工部上週五的一份報告顯示,美國4月不包括食品和能源的核心消費者物價指數(CPI)較前一個月上漲0.1%,不及預期,與去年同期相比增長2.1%,與預期一致。美國4月整體CPI環比上漲0.3%,較上年同期上漲2%,也都低於預期。

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)在4月30日至5月1日的會議上維持利率不變。美聯儲表示,在判斷政策的下一步行動時將保持“耐心”。此前美聯儲曾暗示今年全年沒必要調整貨幣政策。

分析師表示,鑑於克拉里達講話的影響力,假如他在今晚發表鴿派言論,美元可能會受到打壓,從而推動金價反彈。

北京時間週六02:00,FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯 (John Williams)將講話。作為美聯儲的“三號人物”,威廉姆斯的講話也會對市場產生不小的影響。

(威廉姆斯圖片來源:彭博、FX168財經網)

威廉姆斯週二在蘇黎世接受彭博採訪時表示:“貨幣政策處於正確的位置,目前的情況下,我認為沒有任何理由上調或下調預期。我們將觀察及評估,找到實現目標的最佳決策”。

北京時間週五22:00,投資者還將迎來美國5月密歇根大學消費者信心指數初值,市場預期為97.1。鑑於美元近期對經濟數據相當敏感,密歇根大學消費者信心數據表現可能也會對美元短線走勢產生影響。

校對:Sarah

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02 五月 2019 美聯儲決議逼近之際:特朗普又發起新一輪攻勢黃金等待破位
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FX168

FX168財經報社(香港)訊週三(5月1日)對全球金融市場來說是一個重要的日子,美聯儲將在今夜公佈利率決定和會後聲明,美聯儲主席鮑威爾隨後也將召開新聞發布會。不過在此之前,特朗普卻“先發製人”,喊話美聯儲降息100個基點並推出新一輪寬鬆刺激措施。美聯儲是堅持觀望還是釋放降息的信號成為投資者關注點的焦點,此次會議對美元黃金表現也有重大影響。

週三亞市盤中,美元仍保持守勢,目前交投在97.50附近,此前已經連跌三日。

(美元指數日圖來源:FX168財經網( 博客 , 微博 ))

上日追踪美元兌主要貨幣走勢的美元指數跌至4月23日以來最低水準97.43,當日跌幅達到0.3%,為三週多來的最大單日百分比跌幅。

隔夜歐元英鎊強勁反彈,加上市場在美聯儲決議前保持謹慎,帶動美元自兩年高位進一步回落。

週二公佈的數據顯示,歐元區第一季經濟較上季成長0.4%,較預期強勁,在2018年下半年大幅放緩後強力反彈,此外,失業率也降至逾10年低位。

歐元區強於預期的GDP數據抵消本月製造業採購經理人指數(PMI)令人失望以及歐洲央行政策制定者發表的謹慎言論的影響,消除了對歐元區共同貨幣的一些悲觀情緒。

隨後歐元/美元強勁回升,觸及一周高位至1.1229,重新收復1.12關口。

高於預期的成長數據可能對那些累積了大量歐元空頭的對沖基金逼倉。渣打銀行G10外匯研究全球主管StevenEnglander表示:“(總體)數據好於預期。歐元是目前市場上空頭最大的貨幣。”

與此同時,英鎊也勁升至兩周高位,升穿1.30關口,主要因脫歐方面傳出利好消息。

泰晤士報週二引述未具名工黨消息人士報導稱,英國首相特雷莎梅的政府在與工黨的退歐談判中,有了重大進展。

今夜聚焦美聯儲決議

眼下投資者正在關注美聯儲為期兩天的政策會議,從中尋找有關美國利率前景的線索。利率決定將於週三宣布。

市場普遍預計本周美聯儲政策會議料將維持利率不變,決策者將權衡最近強於預期的經濟增長和疲弱的通脹。

美聯儲在3月會議上放棄今年升息預估,稱經濟面臨多種不利因素,從而終止了為期三年的收緊政策週期。

不過在3月會議後幾週,美國出爐的數據大多數都意外樂觀,但美中不足的是,通脹率繼續低於美聯儲2%的目標。

上週五美國GDP數據意外靚麗,第一季GDP環比年率初值為增長3.2%,明顯好於市場預測的2.3%,也高於去年第四季度2.2%的增速,但核心通脹意外大幅放緩,促使投機客提高對今年降息機率的預估,美元漲勢戛然而止。

隨後周一公佈的數據顯示,不包括波動較大的食品和能源價格的核心個人消費支出(PCE)物價指數在截至3月的12個月中增長1.6%,為2018年1月以來最小增幅,低於2月的1.7%。核心PCE物價指數是美聯儲看重的通脹指標,該數據繼續拖累美元走低。

(美聯儲偏愛的核心通脹指標來源:美國商務部)

美聯儲官員對於各項通脹預期指標的關注程度,不次於對實際通脹數據的關注,認為這些指標對未來物價的上漲速度非常重要。

分析師稱,這是美聯儲在通脹明顯上升之前暫不升息的有力理由。

摩根大通的分析師Michael Feroli在關於本周美聯儲會議的展望中寫道,與3月中旬的會議聲明相比,“我們預計基調不會有大的變化,”決策者可能“對經濟增長形勢更加樂觀,不過對於最近通脹發展的看法會比較謹慎。”

德意志銀行分析師寫道,面對經濟持續增長和通脹低於目標的背離走勢,“美聯儲應在5月FOMC會議上維持政策不變,應對這種拉鋸局面。”

荷蘭合作銀行分析師稱,市場將從5月2日的FOMC會議中尋找新的線索,美聯儲的加息週期繼續在經濟中發揮作用,而全球的逆風依然存在,因此預計美聯儲今年將繼續按兵不動。

特朗普又對美聯儲發起新一輪攻擊

在美聯儲今夜利率決定公佈之前,美國總統特朗普又對美聯儲發動最新一輪攻勢,稱如果美聯儲降息,美國經濟可能“像火箭一樣一飛沖天”。

美東時間4月30日下午,美國總統特朗普在推特上表示,美聯儲不僅應該重新實施量化寬鬆政策(QE),而且需要降息100個基點。

他稱:“如果我們降低利率,比如說100個基點,再來一些量化寬鬆政策,美國經濟早就坐上火箭了。3.2%的國內生產總值當然很好,但是基於低的出奇的通脹率,我們(的經濟數據)本可以創造重要記錄,同時讓我們的國家債務開始看起來沒那麼龐大!”

(來源:推特截圖)

特朗普的要求相當於令美聯儲回到2017年底的利率水平。美聯儲一直是特朗普最喜歡攻擊的對象之一。這並不是他第一次呼籲美聯儲降息並推出新一輪量化寬鬆政策。

自特朗普上任總統以來,美聯儲曾多次加息,最近一次加息是在去年12月,特朗普對此大為惱火。

INTL FCStone分析師Edward Meir表示,“美聯儲會議可能很有意思,因為如果他們表示立場沒有改變,或者他們的鴿派言論沒有改變,金價可能會走高。但如果他們稍微調整一下語言…這樣一來,隨著美元升值,黃金可能會面臨壓力。所有人都在等到週三。”

現貨黃金周三亞市盤中維持窄幅震盪,目前徘徊在1280關口略上方,此前連續第三個月月線下跌。眼下投資者等待美聯儲本週的利率決定,以判斷美國貨幣政策前景。

黃金日圖來源:FX168財經網)

FXTM研究分析師Lukman Otunuga指出,就技術面來看,黃金日圖依舊看空,但日圖收於1290關口上方,多頭有望奪回部分控制權。

BubbaTrading.com首席市場策略師Todd Horwitz撰文指出,隨著金價繼續測試支撐位和阻力位,金價時而上漲,時而下跌。模式和足跡是清晰的;金價似乎在1280美元至1290美元之間盤整。最終它將突破這一範圍,但究竟是哪一種方式仍是個問題。

Horwitz指出,我們仍保持長期看漲,但在短期內,如果金價不能維持在1280美元,那麼就會有很大的下跌空間。美聯儲周三的貨幣政策報告可能成為推動金價上漲的催化劑,推動金價開始下一個上漲趨勢,或打破目前的震盪格局,繼續下行。

校對:冷靜

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20 二月 2019 升破1500鈀金再攀高峰都快比鉑金貴一倍了
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環球外匯網

  鈀金價格當前正愈發所向披靡!週三(2月20日)亞市早盤,現貨鈀金價格再攀高峰,盤中一度升破1500美元/盎司關口,自2017年初接近700美元/盎司以來,現貨金價格在兩年時間內已經翻了一倍多。

鈀金普遍被用於汽車的催化式排氣淨化器中,用來淨化尾氣。 當前市場的普遍共識是,汽車行業對鈀金的需求占到全球總需求的85%。錕斤拷錕斤拷APP 錕僥訛拷錕斤拷錕僥革拷錕斤拷缺錕斤拷錕

  鈀金普遍被用於汽車的催化式排氣淨化器中,用來淨化尾氣。當前市場的普遍共識是,汽車行業對鈀金的需求占到全球總需求的85%。

英國汽車催化器生產商Johnson Matthey(JMAT.L)上週表示,今年鈀金持續的供應缺口可能會擴大,因收緊排放標準增加了對催化轉換器的需求,

  而鑑於美中兩國即將達成貿易協議的預期,來自汽車行業的需求將改善的可能性將使鈀金供應緊張的狀況雪上加霜,多倫多道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示。

  “如果在需求環境不那麼樂觀的情況下,鈀金價格已經高企且供應狀況十分緊張,那麼當需求改善時,市場供應肯定變得更加緊張,”他表示。

  Metals Focus董事Philip Newman表示,“鈀市場正面臨著實質性赤字的大幅增長,由於汽車需求的上升,更多地是從需求方面驅動。與此同時,鈀和之間也不會有替代品,因這很難實現,且需要很長時間來確保它們的合規性。”

  值得一提的是,目前鉑金價格與鈀金價格的比值已經跌至了0.56,逼近本世紀以來的最低位。而一旦鈀金價格繼續上攻,鈀金價格很可能將比鉑金價格貴出一倍。這無疑將徹底顛覆世人過去十餘年鉑金價格長期貴於鈀金價格的印象。

而在鈀金價格上漲的同時,對貿易談判取得突破的樂觀情緒升溫導緻美元從上週觸及的兩個月高位回落,也提振了對黃金的需求。 現貨金最新突破1345美元/盎司關口。 Forex.com分析師Fawad Razaqzada表示,目前金價距離2018年的峰值1366美元/盎司不遠,未來幾周金價可能會達到這一水平。

  而在鈀金價格上漲的同時,對貿易談判取得突破的樂觀情緒升溫導緻美元從上週觸及的兩個月高位回落,也提振了對黃金的需求。現貨金最新突破1345美元/盎司關口。Forex.com分析師Fawad Razaqzada表示,目前金價距離2018年的峰值1366美元/盎司不遠,未來幾周金價可能會達到這一水平。

ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa在一份報告中稱:“黃金仍處於牛市。投資者仍在消化鴿派美聯儲。”

  ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa在一份報告中稱:“黃金仍處於牛市。投資者仍在消化鴿派美聯儲。”  美聯儲將於今晚公佈其上次貨幣政策會議記錄,屆時將公佈1月底政策會議的進一步細節。美聯儲在1月份的政策會議上選擇不加息,並承諾對於未來舉措將保持耐心,關注經濟形勢的發展。與2018年12月展現的加息立場相比,美聯儲當時出現了明顯的鴿派轉變。

  分析人士指出,今晚美聯儲紀要的措辭可能再度對美元、黃金等資產走勢產生重要影響。彭博週二撰文稱,美聯儲周三將公佈可能偏鴿派的會議紀要。

  芝加哥RJO Futures的高級市場策略師Bob Haberkorn說道:“美元疲軟正在幫助大宗商品,市場似乎意識到美聯儲不會在3月或6月加息。”

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