02 11 月 2011 希臘擬全民公投 金價隨歐元下挫

分析師:喬納德(Jon Nadler

發布時間:2011111日 上午1019(美國東部時間)

來源:Kitco金拓中文網

 

由歐盟峰會引發的上周股票和商品多頭的“勝利者”心態在過去24小時裡遭受了嚴重的破壞。市場參與者已經開始意識到華麗的言辭與行動不符,並且當受到緊密的審查時,一些之前有吸引力的事物似乎變得不僅華而不實而且還有結構性缺失。即:在希臘總理帕潘德里歐出人意料地欲對歐盟為希臘提供金融救援的計劃進行全民公投的消息傳出后,今天上午美元對歐元大漲1.6%,歐元遭受重創,兌美元跌至1.36

 

市場還沒有對這一公投的消息做好充分的準備。歐洲銀行股票大跌,投機者迅速拋售原油黃金白銀和銅,同時撤回到了美元的避風港中。與此同時,在義大利,公眾希望貝盧斯科尼下臺的情緒日益增加。不過昨天,總理貝盧斯科尼再次宣稱他絕不會下臺。

 

今天貴金屬紐約盤紛紛大跌。在輕鬆跌破昨天還相當穩定的1,700美元區域后,一度至1,680美元低點附近。一些交易商把目標價格紛紛確定在了1,675美元及1,650美元下方,不過還有一些專業人士預計價格將很快重新回到1,700美元上方。但願在道指大跌、全球曼氏金融決定大量拋售黃金後,不會出現大規模追加保證金要求後產生的大量清算了結。

 

在日本央行對日元進行干預以及歐元再次引發緊張情緒后,周一金價維持了一周內最大幅下跌的趨勢,當日下跌近30美元。日本財政大臣安住淳特別提到將可能繼續執行類似的貨幣市場干預,直到達到預期目標。周二現貨金開盤下跌25美元/盎司,報1,690美元(譯者注:但隨后受到一波空頭回補買盤的提振以及反對希臘議會進行全民公投的呼聲日益高漲,歐元受到提振,金價收復大量失地,收盤跌幅減小)黃金現在表現得更像是一種風險資產,並且體現了一定的“交易”特點,而歷史悠久的避風港屬性有所褪去。

 

盡管美國的汽車銷量正有望達到兩年內的最佳水平,但鉑金與鈀金似乎忽略了這一點,二者繼續與金銀一起下滑。前者開盤下跌35美元,報1,560美元/盎司,後者下滑約19美元,觸及623美元/盎司。銠價不變,買入價依然報1,650美元。

 

從投資的角度來說,如果你們想要了解為什麼鉑族金屬或是比黃金更好的選擇,那你們可以關注一下Marketwatch上由Charles Sizemore所撰寫的一篇關於鉑金的文章。該文章中所包含的一張黃金/鉑金價格比率圖向我們展示了黃金鉑金當前(以及可能是未來)的價格范式。請注意這幾十年來的趨勢變化:
 

 

數據:彭博社;圖表:Sizemore Capital Management LLC

銀價下滑超過2.10美元,跌幅達6.2%,這再次強調了一件事,即當銀價最終發生變化時,其動作是快速而急劇的,而這應該會引發那些將其當成是某種危機對沖資產的小型投資者的恐懼。

 

此外,銅價與鎳價都下滑了4.6%原油價格下滑了3.5%89.55美元/桶。美元在貿易加權指數上升至77.6點附近,而美國股指期貨的表現預示著糟糕的一天正在醞釀之中(至少就某些銀行股來說)。歐洲市場(德國與法國)今早下滑了6%左右,因為投資者紛紛離場。交易商們認為,商品市場最新一輪大跌的部分原因是隔夜有消息稱,中國的制造業并未實現大幅增長,事實上該國在上個月(即10月)的PMI降至50.4

 

該數據處在制造業活動出現“萎縮”的邊緣,并且是20092月以來的最低水平。工業金屬的價格表現正反映出了這一統計數據與其所造成的擔憂。歐洲與美國的制造業數據很快也會發布。另外,對道指來說,周二的開市鐘聽起來有點像是喪鐘;它在開盤後不久便重挫逾275點。

 

最後,在談到美國債務評級時,穆迪的“心情”似乎還不錯。該機構今日表示,即便美國國會超級委員會到1123日的最後期限前不能就赤字削減方案達成共識,它也不會對美國當前的評級做出調整。 

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