19 6 月 2012 美聯儲或打破僵局 金銀待時而動

來源:Kitco金拓中文網

現貨黃金周一開盤1615.85美元/盎司,最高觸及1630.02美元/盎司,最低至1613.56美元/盎司,報收1627.51美元/盎司,漲11.66美元或者0.72%,日K線收陽線;現貨白銀周一開盤28.53美元/盎司,最高觸及28.86美元/盎司,最低至28.29美元/盎司,報收28.72美元/盎司,漲0.19美元或者0.66%,日K線收陽線。

美聯儲行動預期升溫,手段方式有限

美聯儲19日將召開為期兩天的貨幣政策例會。考慮到扭轉操作本月即將結束,近期美國經濟數據表現遜于預期,歐債危機存在諸多不確定性,市場對美聯儲推出第三輪量化寬松(QE3)的呼聲漸高。去年9月,美聯儲宣布推出總額4000億美元的扭轉操作,在買入6年至30年期公債的同時賣出同等數量的3年和更短期限的公債。據國際清算銀行估計,該項政策可能壓低美國十年期國債收益率約0.85個百分點,與QE2成效相似。資料顯示,目前美聯儲持有的短期公債規模不到2000億美元,這令其“賣短買長”的操作規模受到限制。此外,選擇繼續實施扭轉操作后,美聯儲很可能重點關注住房抵押貸款支持債券的置換,以定向支持房地產市場,為美國經濟復蘇提供支持。美聯儲的政策工具箱里還有其他選項,如進一步延長低利率政策實施周期的前瞻指引,或下調現為0.25%的法定準備金和超額準備金利率,或下調現為0.75%的銀行貼現率等。不過目前美聯儲已經承諾將零利率周期“至少維持到2014年末”,對于市場而言該政策的有效性將隨著周期的延長而遞減,因此這一選項不會是美聯儲政策工具箱中的首選。而后兩項措施成本大于收益,對美聯儲而言吸引力也不大。

因此,如果美聯儲準備實施新的寬松措施,繼續延長扭轉操作當是最可能選項。在西班牙救助計劃宣布之后,西班牙國債市場就一直上行,現已從6月11日的6.7%上升到7%上方,10年期國債收益率已經上漲到7.241%,這也顯示出市場對西班牙債務問題仍舊持謹慎態度。今明兩天的美聯儲議息會議相信會成為市場關注的焦點,現在的美國數據達不到市場的要求,也遠遠不及美聯儲期盼的自我復蘇;歐洲市場則是蹣跚前進,信心不足,德國的態度讓人捉摸不定,沒有一個具有全局觀的強力統一政府,銀行業陷入流動性陷阱和分崩離析的危險,歐元的基礎正在動搖,拖的越久對市場越不利——雖有G20峰會,但相信難以拿出具體的措施,資本市場更為期待有能力也有意愿的美聯儲帶頭行動,后續其他央行跟進,實現在上周聯手救市的傳言。

黃金白銀持倉變化 :

據金銀家策略投資網06月19日監測的黃金ETF數據顯示,黃金ETF-SPDR Gold Trust06月19日黃金持倉增倉4.23噸,最新持倉顯示 1281.62噸 。

據Silver Trust06月19日公布的數據顯示,Silver Trust06月19日白銀持有量較前前一交易日持倉增加60.34噸,最新持倉顯示9804.85噸 .

走勢對比:

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昨日回顧,今日展望:

昨日黃金最低到1613美元/盎司附近,到位入場的多單在晚間即有收獲,黃金最高到1630美元/盎司附近,多日連續震蕩,故而有部分投資者可以選擇止盈,保證金交易賺取不錯的利潤即可。白銀晚間有波上沖,但也在28.8的阻力附近出現了壓力,市場還是對于最近的上漲半信半疑,多頭在ETF倉位上雖有增加,但也需要渡過一段艱難期,從周線的震蕩來看,市場是趨向多頭的。

美聯儲現在能拿出的手段不多,延長扭轉操作是一個最為可能的方法,在本月底到期的扭轉操作,從現在的數據來看,未能達到想要的效果,但阻止了經濟進一步下滑,算是有所收獲。但現在的狀況也更為復雜,希臘雖保住了,但西班牙的國債收益率居高不下,即使是釋放了1000億的資金,讓德國面對這個資金的無底洞也生出恐懼之感,態度比之上周的方松反而更加強硬,因而僵局則期待美聯儲給我們帶來一陣清風。

綜上所述,今日低多,關注下方支撐

希臘大選及本周的美國儀息會議預期均對金銀形成支撐,未來有望延續反彈,今日建議低多為主,金銀可分別于現價附近1627和28.7低多買進,黃金目標1642,1659,白銀目標29.5,止損設于1616和28.3以下,輕倉操作,嚴格止損。下方支撐黃金在1615,1625,白銀在28.3,28.6.

以上分析評論屬金銀家早盤時段對當日走勢分析的階段性判斷,盤中行情若出現與預期不符請持續關注北京時間15:00午評修正及夜間20:00晚評的策略跟進。祝交易愉快!

今日關注數據:
17:00 德國 6月ZEW經濟現況指數 44.1 39.8
20:30 美國 5月新屋開工總數年化 71.7萬戶 72.0萬戶
20:30 美國 5月新屋開工年化月率 +2.6%

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