26 4 月 2010 黃金白銀→大漲在前面!

圖表來自 Stockcharts.com

“當掠奪成為某個社會某群人的生活方式,隨著時間的流逝,他們會為自己創造一個法律體系來認可它,並建立一套道德準則來讚美它”… FREDERIC BASTIAT (摘自一本重要的書‘The Law)。

COMMODITY ONLINE 最近進行了一個線上投票,調查物件選自全球,樣本大小為 21,600 人。結果有 93%或 20,100 人表明由於全球股市最近的樂觀形式,金價會下跌,而僅僅有 1,400 調查物件反對這種看法,105 人沒有對兩種看法發表評論。這表明,大多數調查物件認為,由於全球股市的復蘇,金價不久會下跌。

這是好消息!逆向投資者喜歡這樣,當 93%投資者採取一種姿態的時候,他們就反向交易!

同時艾略特波形(EW)愛好者繼續固執地堅持,金價要走低。那些聽從這些顧問跌的人正錯過有史以來最大的黃金牛市。畢竟要是黃金、白銀便宜的時候不買,那你什麼時候買?

EW 使用者就像開車在高速公路上的人,兩眼盯著後視鏡,不注意前面的情況。

當回顧的時候,EW 分析師做得最好。理由很簡單。讓我們假設在“夢幻島”,穀物賣 4.00/蒲式耳(穀物容積單位)。它們他們預計走勢分三步下跌,標記為 A,B 和 C。同時“夢幻島”所有穀物生長的地方出現乾旱。

價格開始上升。EW 分析師不斷警告:“穀物價格在走低,因為時代比價格更重要;當時間到了,價格就會反轉。”他們無視天氣預報,只是看著圖表上的線。

只是在畫板上劃預測線,將 EW 分析應用到金價,就是忽視了數億計每日不斷印刷並投放到世界貨幣體系中的美元、歐元、英鎊、日元及盧布等。

基本面因素加上技術面是個理想的組合。要得到最佳結果,兩者不可分離。在本文最後列出了一系列看漲的因素。

上面是結合了金價(虛線)和美元的圖表。自 1 月結束以來,美元失去了對黃金的影響。這表明瞭黃金的基本面強度。最近的 2009 年 12 月,美元的上漲導致黃金大幅下跌。黃金將憑看漲的基本面因素上漲,令消極比較分析(例如上漲的美元)無效。

上面是結合了白銀價(虛線)和美元的圖表。和黃金一樣,白銀在過去幾個月和美元一同上漲。這對貴金屬是非常看漲的信號。
白銀條/塊的銷售火爆。2010 年第一季度,各鑄幣廠的美國鷹揚幣和加拿大楓葉幣銷售為歷史最高位。在第一季度,美國用了 900 萬盎司白銀生產鷹揚幣。以此速度,鑄幣廠今年將消耗3600 萬盎司白銀。

上面是美元月度圖。美元目前的反彈是個逆趨勢走勢,預計會在綠色箭頭碰到阻力。各均線路線不同,兩者都在下降(紫色橢圓)。

上面是比較“實物對虛物”(黃金對債券)的指數圖。要是你看下我 10 月份的文章,你會發現我向你指出了金價在綠色箭頭的重要向上突破(圖的底部是金價)。同時我還指出了這個趨勢看漲方面是,50 日均線原來並且現在都與 200 日均線向上一致(藍色橢圓)。
現在我強調目前“倒轉的頭肩”模式(綠色橢圓)的重要解決方法。預計在頂部藍色箭頭的突破將會與黃金在 1200 突破(圖表底部)相匹配。這個將要來到的突破的建立現正在進行中!

這個指數的上升趨勢指向一個離開“實物對虛物”的走勢。一旦它達到 10.00 位置以上,這個
趨勢就會加速。
一旦突破進行,那些讓 EW 分析師蒙蔽思想的人就會擠上來,使得反彈繼續進行。

上面是比較黃金股票(GDX)和黃金(GLD)的指數圖。在過去 2.5 個月,股票表現超過黃金。
這對兩者都是看漲的發展。綠色箭頭指出,50 日均線正再次上升,從而確認了上升趨勢。自該指數在 2 月份觸底以來,每個新的底部都要更高一點——另一個看漲信號。在上升的支撐線附近的每個轉捩點,我的用戶都得到通知,黃金方向指標(GDI)轉為看漲。
這有助於他們知道合適買賣。目前 GDI 看漲為 59%。黃金和白銀的一個有力的能量來源是“真實利率”。
目前美國短期國債收益率為 1.5%。根據 Shadowstats.com 的 John Williams,價格通脹率大約為 5.5%。這意味著一年下來,通脹消耗了投資於短期國債的 4%資金。這是“負真實利息”,歷史上來看黃金在這種背景下很興旺。
三月份生產者價格指數(PPI)顯示,生產者價格跳漲 0.7%,食物上漲為數十年來最大,達2.4%。這是連續第六個月的上漲,這說明價格通脹。

(圖表來自 Shadowstats.com.)藍線是 Williams 先生維護的價格指數,他使用了政府在 1992年之前用的方法。這些方法隨後改變了,以顯示較慢的增長速率。
黃金和白銀其他看漲因素包括,不斷增加的國家債務,希臘只是其中的冰山一角。接下來的是西班牙、葡萄牙、冰島和愛爾蘭。無疑還有其他國家。在美國,有許多州嚴格來說是破產了,要等著聯邦政府來援救(意味著印刷的貨幣更多)。這些州包括,加利福尼、紐約和伊利諾斯。
最終投資者會意識到,他們的紙黃金券(包括期貨和期權)大概是 1 盎司實物黃金,支撐著100 盎司的承諾。這個“搶座位遊戲”不會有好結果,除了那些要“實物”而不是“虛物”的人。

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以上文章轉載自kitco,資料僅供參考,並不構成投資建議。

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