商業銀行貴金屬發展七大趨勢

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　　資料來源：中國商業銀行黃金業務發展報告（2016~2017）　　作者：鮑豐慶

　　來源：金研院（higold1511）

　　本期導讀

　　隨著市場競爭加劇、大數據人工智能等新技術和移動互聯網及自媒體時代形勢下，未來商業銀行貴金屬實物發展呈現如下發展趨勢，其中部分特點也適用於傳統黃金珠寶首飾行業。

　　（一）

　　實物金產品將更加趨於大眾化、實用化和智能化。

　　經歷十多年來實物貴金屬從投資金、收藏文化工藝金的發展，市場目前逐步向貴金屬實用性的本源理性回歸。未來實物金產品將更加趨於大眾化和實用化，實物貴金屬將更加走入尋常百姓家，與普通大眾的衣食住用行佩戴裝飾等應用相結合。

　　但是在大眾化、實用化發展趨勢中，隨著大數據、人工智能和物聯網等技術的發展，當前和未來一段時間內黃金珠寶智能化趨勢也是一大特點。可以展望，科技將更好地通過黃金珠寶產品連接人的感情，體現更豐富的媒介和社交屬性。近日建行山東分行最新推出的一款智能珠寶產品通過手機藍牙和APP，情侶間觸動首飾就能給對方發出愛的暗語，收到暗語的一方首飾上會有光和振動，還可給佩戴者喝水、經期、久座和來電等人性化提醒。

　　（二）

　　用戶群體品牌高端化和低價平民化兩極分化但偏年輕化，個性化貴金屬定制仍將受歡迎。

　　根據平安銀行 ( 000001 , 股吧 )與北京黃金經濟發展研究中心的2017年調查，當前從年齡結構看（如圖），黃金消費投資有年輕化趨勢，35歲以下的年輕人佔本次調查人數8成以上，其中，26歲至35歲佔比一半以上，達到67%。

　　當前的黃金珠寶市場消費群體呈現品牌高端化和低價平民化兩極分化的特徵。但國內的黃金珠寶高端品牌多為第一梯隊的歐美國際品牌和第二梯隊的香港品牌所壟斷。從消費群體來看，多以“80 後”和“90 後”用戶為主。　　從珠寶首飾來看，5000 元以下的珠寶首飾成為主流，尤其是2000 元以下的低端消費放量增大。黃金製品方面，根據平安銀行和北京黃金經濟發展研究中心調查，中國家庭持有黃金重量大多傾向於輕量投資，投資金額大多約在3000 元至3 萬元之間，重量多在10 克至100克之間。

　　在消費群體年輕化趨勢下，伴隨著互聯網黃金的快速發展，年輕一代未來對實物黃金消費需求將進一步提升，滿足年輕用戶群體個性化多元化需求的貴金屬定制未來將繼續發揮重要作用。

　　當前，國內部分互聯網平台或者APP 中推出了客戶直接需求對接設計師和工廠下單模式，用戶的個性化定制需求將得到進一步滿足。這種經營模式將對商業銀行實物黃金業務產生一定衝擊和影響。

　　（三）

　　銀行實物貴金屬的銷售渠道和銷售方式將更加多元化。

　　面臨市場的激烈競爭和互聯網金融的衝擊，銀行實物貴金屬的銷售渠道將綜合銀行網點櫃檯、網上銀行、銀行自營網上商城、第三方電商平台和供應商合作等多種渠道。

　　得益於銷售渠道的多樣化和移動互聯網化時代的到來，銀行實物貴金屬在具體銷售方式上也更加多元化，銀行網點營銷、微信朋友圈廣告、微信公眾號、微商、結合儲蓄和理財產品綁定營銷、手機銀行或信用卡 APP營銷等均會全部佈局。

　　相比產品創新來說，在當前各機構產品基本同質化競爭形勢下，更提倡營銷創新。一個新奇的營銷創新或能大幅拉動銷售量。今年世界杯期間華帝集團“如果法國隊奪冠，購買的指定產品全部退款”這一營銷策略，對國內黃金珠寶生產商、供應商乃至銀行黃金業務部門都有一定啟發意義。同時，面臨產品創新的瓶頸，也可以通過品牌營銷來化解。當前在國內供給側結構性改革主線下，黃金珠寶企業成本居高不下，利潤普遍不高。黃金企業若能深度挖掘自身品牌文化內涵，打造出自己的核心優勢，也可走出一條突圍之路。

　　（四）

黃金回購和兌換需求較大，實現黃金在國內的通存通兌成為未來重要目標和發展趨勢。

　　根據北京黃金經濟發展研究中心和平安銀行關於用戶需求的調查結果顯示，被調查對象普遍認為，商業銀行的黃金業務還應該提供黃金兌換、不限品牌的黃金回購、黃金支付、黃金融資等業務。在這個多選題中，共超過7 成的人選擇了黃金兌換和不限品牌的黃金回購，可見這兩項業務有較大的市場空間。

　　目前，國內商業銀行基本還未涉足黃金兌換，作為國內互聯網黃金平台的國美黃金曾嘗試過黃金與資產、黃金與電器等方面的兌換。而目前商業銀行之間的黃金回購體系還存在局限性，大部分商業銀行只對於其自有品牌或少量品牌的實物金條進行回購。不限品牌的黃金回購成為對商業銀行管理運營能力的考驗和挑戰。未來商業銀行實物貴金屬回購將不僅局限於本行網點，跨行之間的實物貴金屬回購業務也有望逐步有序開展。　　因此，建議加強商業銀行與專業黃金服務機構的合作。商業銀行在黃金業務方面固然有黃金交易系統、用戶群體、風險管理與控制等方面優勢，但是在實物黃金的檢測回購等方面受經營網點和人員設備限制，還需要加強與專業黃金服務機構的合作。同時，在打通回購障礙基礎上，商業銀行還應加強與專業黃金服務機構就統一黃金標準認證等方面合作。

　　（五）

　　銀行實物貴金屬未來將更加與賬戶貴金屬鏈接融合。

　　銀行實物黃金交易量從2013 年達到歷史高點後，受到賬戶貴金屬和黃金租賃等衝擊，連續3 年交易量下滑。未來隨著銀行貴金屬實物化向金融化進一步轉變，銀行實物貴金屬將更加與賬戶貴金屬鏈接融合，打造完整的貴金屬理財生態圈，以更好滿足用戶黃金消費、投資、理財等多元化的需求。

　　（六）

　　從市場範圍來看，商業銀行黃金業務目前已經從最初的國有大型商業銀行向股份製商業銀行和地方性城商行乃至農商行滲透拓展，市場競爭日益激烈。

　　國黃金2017 年就提出，在與國內五大行和數十家商業銀行合作基礎上，與200 家地方銀行建立合作關係，並且將合作覆蓋銀行網點比例提高到50%。深圳市黃金資訊集團自2009 年與合作代銷實物黃金的大中小商業銀行超過130 家，也有一定的品牌影響力。

　　（七）

　　區塊鏈技術將逐步應用於黃金珠寶行業。

　　眾所周知，區塊鏈技術被認為是繼蒸汽機、電力、信息和互聯網科技之後第五個最有潛力引發顛覆性革命的核心技術。憑藉其去中心化、不可篡改和可追溯等特徵，區塊鏈技術未來也將逐步應用於傳統黃金珠寶行業，比如逐步應用於銀行黃金清算和貴金屬產品認證追溯（紙質的認證證書將取代）等領域。未來可以預計，正在發展中的區塊鏈技術將逐步和傳統的黃金珠寶行業深度融合，傳統的黃金珠寶行業將得以重構並獲得新生。