數據顯示，COMEX 白銀 5月交割總量已經達到7157份合約，是2007年12月以來最高水平。與此同時，5月18日也是連續第六個在合約到期時，“交付”合約數量超過未平倉合約數量的“交割月”。這些情況說明了什麼呢？
5月份是COMEX白銀的“交割月”，數據顯示，其交割總量已經達到7157份合約，是2007年12月以來最高水平，該交割總量代表了接近3600萬盎司的白銀。
上圖顯示了在過去幾年交割量一直在逐漸增加。實際上，COMEX白銀未平倉合約在過去四年中一直在增長，交割總量也是如此。
白銀期貨交割量暴漲說明了什麼
數據顯示，COMEX白銀5月交割總量已經達到7157份合約，是2007年12月以來最高水平。與此同時，5月18日也是連續第六個在合約到期時，“交付”合約數量超過未平倉合約數量的“交割月”。這些情況說明了什麼呢？
5月份是COMEX白銀的“交割月”，數據顯示，其交割總量已經達到7157份合約，是2007年12月以來最高水平，該交割總量代表了接近3600萬盎司的白銀。
自去年12月以來，交割總量繼續維持著增長的趨勢。
顯然，COMEX白銀的絕對交割量隨著時間的推移而增加。
然而，最值得關注的是，5月18日是連續第六個在合約到期時，“交付”合約數量超過未平倉合約數量的“交割月”。
那麼這就引起了投資者的幾個疑問。
1、為什麼這種模式在連續六個交付週期內重複？
2、為什麼白銀期貨的交割量出現激增？
3、這是否告訴我們全球對白銀的需求水平？
4、這是否意味著， COMEX白銀的價格過程僅僅是因為銀行商業性開倉，平倉的周期循環？
由於白銀價格（以美元計價）接近其生產成本水平，且市場對工業金屬和大宗商品的需求增加，白銀期貨交易量的暴增或許正充當著“金絲雀”角色，來緩解市場的壓力？
研究機構Sprott Money表示在未來幾個月將密切關注這些數據，觀察7月份以及2018年剩餘時間這些趨勢是否繼續。
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，並請自行承擔全部責任。