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股市跳水美元聞噩耗 黃金上漲喜迎開門紅

來源:FX168  作者:文 夏洛特

    全球股市“集體跳水”美元再聞“噩耗” 巨量買單助黃金喜迎“開門紅”

國際現貨黃金周二(9月1日)美市盤初自時段低位1138.75美元/盎司閃速拉升至1147.16美元/盎司,刷新近一周高位,隨後震蕩下行至1135美元/盎司上方交投。金價自上周五(8月28日)以來開始脫離1118低位,進入9月後,金價終於再度“厚積薄發”。現貨白銀則隨同黃金反彈,刷新一周高位至14.76。日內公布的中國8月制造業PMI顯著回落,跌至三年低位也加劇了市場對中國經濟放緩的擔憂,全球股市又來到市場的風口浪尖,市場中的避險情緒隨之升溫,金價也因此獲得提振。另外,時段內公布的美國ISM制造業活動指數跌至兩年低位,這對美國9月加息再度蒙上陰影,美元失去反彈動能於96下方弱勢盤整。歐元、日元則在此種前景下,再次攜手聯袂反彈,歐元/美元日內飆升逾百點,美元/日元則再度跌破120關口。

(美指5分鐘走勢圖,來源:FX168財經網)

  此外,據外媒報道,COMEX最活躍12月黃金期貨合約在北京時間20:58-21:00三分鐘內成交6078手,大量買單促使現貨黃金價格上漲4.5美元/盎司。

美國8月ISM制造業活動指數跌至兩年多最低點 7月營建支出創7年高位

美國供應管理協會(ISM)周二公布的數據顯示,8月制造業活動增速趨緩至兩年多最低點。

ISM表示,8月全國制造業活動指數從上月的52.7降至51.1,創2013年5月以來最低。

(美國ISM制造業PMI走勢圖 來源:FX168財經網)

  分項指標,美國新訂單分項指標從56.5降至51.7,亦為2013年5月以來最低。支付價格指數從44.0降至39.0,為3月以來最低,而且遜於市場預期的42.5。

作為非農的前瞻指標之一,美國8月ISM制造業就業分項指標從52.7降至51.2,為4月以來最低;同期進口分項指數觸及2013年1月以來最低51.5。

ISM調查機構主席表示,對美元走強和出口表示擔憂;一些分項指標下跌是受股市負面情緒影響;工廠產出基本面仍舊維穩。

美國8月ISM制造業指數下滑至51.1,創2013年5月份以來新低,部分美國聯邦基金利率期貨上漲至日高,意味著交易員們加大對“美聯儲將會以更慢速度加息”的押註。

2016年交割的聯邦基金利率期貨較周一收盤上漲0.5,至4.0個基點。2015年聯邦基金利率期貨持平,意味著交易員們對於美聯儲是否會在2015年年底前加息的看法並未出現明顯的變動。12月份交割的聯邦基金利率期貨合約意味著,交易員們仍然像8月31日那樣,認為美聯儲在12月份加息的可能性為60%。

此外,日內公布的美國7月營建支出環比0.7%,預期0.6%,前值由0.1%修正為0.7%。

美國7月營建支出增至1.08萬億美元,創2008年5月份以來新高。

路透社點評稱,美國7月營建支出創下2008年5月來新高,營建支出連續八月錄得增幅,整體表現好於預期,主要原因是私人營建支出錄得2008年4月以來最大增幅以及私人非居民營建支出明顯上漲,意味著美國第二季度經濟在強勁增長,為第三季度經濟增長提供更多動能。

中國8月ISM制造業PMI錄得3年低位 全球股市集體重挫

國家統計局周二公布的數據顯示,中國8月制造業采購經理指數(PMI)小幅回落至49.7,預期49.7,前值50.0,為時隔半年來首次跌破50榮枯線,創2012年8月以來新低。

數據加劇了投資者對這個全球第二大經濟體發生硬著陸的擔憂。

安信證券首席經濟學家高善文等對近期實體經濟態勢作出判斷:一方面,存貨回補結束並轉入去化過程,可能對短期經濟動能有所壓制,這一局面也許還會持續一段時間;另一方面,考慮到廣義財政衝擊對經濟增速拖累作用的消退、商品房銷售的改善對開發投資活動的支持,今年晚些時候的經濟動能有望在低位穩定下來。

他在報告中寫道,“但在外需和經濟內生動力不足的背景下,經濟動能想要更確定、更紮實地企穩,仍然有賴於基建活動邊際上發揮更大的作用,貨幣政策寬松獨木難支。”

華泰證券(601688,股吧)分析師張晶則表示,中國經濟下行壓力仍然較大,三季度中國央行仍有降息降準的可能。

丹斯克銀行(Danske Bank)分析師並不擔心中國經濟“硬著陸”。該分析師表示,相信中國仍有所需的工具以避免經濟“硬著陸”以及下半年經濟復蘇步伐放緩。

分析師指出:“適度寬松政策顯示,中國有可能將逐步評估經濟形勢並繼續放松貨幣政策。中國政府不願實行大型經濟刺激計劃,因其專註於結構去杠桿化和經濟、金融改革。”

不過,PMI數據還是引發了金融市場的“連鎖反應”,亞太股市集體重挫,歐美股市也紛紛低開。

臺灣加權指數跌超、香港恒生指數及澳大利亞股指紛紛走低。日經225指數遭遇重創,股指延續前一日的跌勢,收盤大跌3.8%至18165.69點,並有進一步跌向六個月低點17714.30點。

歐美各主要股指紛紛下挫。泛歐績優300指數周二收跌2.9%,報1391.09點;英國富士100指數收盤重挫3.1%;法國CAC 40指數收盤大跌2.6%;德國DAX指數收挫2.6%。道瓊工業指數開盤下跌98.55點或0.6%,報16429.48點;標準普爾500指數開盤下跌20.71點或1.05%,報1951.47點;納斯達克綜合指數開盤下滑104.61點或2.19%,報4671.90點。

CMC Markets的市場分析師Ric Spooner稱:“在亞洲時段出現了一些避險需求,而一些黃金的買盤將可能會持續。”

AvaTrade首席市場分析師Naeem Aslam表示,“對中國經濟增長的焦慮存在,美聯儲必須為加息找到其他的支持因素。總之,短期來說,黃金可能上漲,但漲幅可能有限。”

分析師怎麽看黃金後市?

根據ISA Bullion日內更新的報告顯示,黃金延續昨日反彈動能,但在本周五美國非農就業報告公布前,市場交易量將十分清淡。8月非農就業數據尤為關鍵,因為這在一定程度上將影響美聯儲9月加息決定。

從技術面上來看,黃金自20日移動平均線反彈,技術指標進入積極區域,暗示黃金短線可能延續反彈動能。4小時圖上,金價同樣持穩於20日移動均線上方,短線缺乏明顯的方向指引。若金價突破1140,則短線可能繼續反彈走高。

道明證券(TD Securities)在周二的報告中表示,很多人預期美聯儲十年來的首次加息可能推遲到2016年。即便如此,黃金升至1200上方也是不可能的。

道明證券表示,黃金7月一度跌至五年半低點1077.20美元/盎司,但全球股市隨後大跌,市場擔憂世界經濟增長放緩,甚至有觀點認為美聯儲在2016年3月前不會加息,黃金受到支撐大幅反彈,最高上探一個半月高點1170.10美元/盎司。

道明證券稱,“有意思的是,這些因素看起來利多黃金,同時也導致美元走軟並激發避險需求,黃金並未向上突破走高。”

道明證券認為,“市場將美聯儲首次加息推遲到2016年3月,黃金可能上漲,但不可能飆升過1200附近阻力太多,因仍有一串理由推斷美聯儲可能在今年加息。”

若市場預期美聯儲將首次加息推遲到2016年1季度,“1200可能是鎖定金價的絕佳位置,因為一旦美聯儲首次加息的時間更為確定,金價可能再度走低。”

摩根士丹利(Morgan Stanley)在周二的報告中稱,隨著時間的推移,黃金在年內可能更為疲軟,均價在4季度預計跌至1080美元/盎司,而在2016年1季度和2季度將分別回升至1100美元/盎司和1165美元/盎司。

市場觀察家試圖判斷美聯儲何時加息。摩根士丹利認為,黃金在加息周期中往往下跌。

摩根士丹利表示,“除美聯儲外,黃金的前景保持看空。”若美聯儲9月不加息,美元走低將短暫提振黃金

大摩指出,“然而,我們認為,金價的主要驅動將再度浮現,即缺乏通脹,歐元區穩定,以及礦商持續削減成本。其他利空因素包括,央行購買降低,黃金ETF持續流出,賣出黃金彌補股市的損失。”

(現貨黃金5分鐘走勢圖,來源:FX168財經網)
申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。
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