24 11 月 2011 金強銀弱格局難改 後市繼續夯實底部

行情回顧

昨日金銀繼續回調探底,在承接了前天的強勢反彈後,多方並沒有再接再厲,反倒是空方力量更強,盤中再次把多方僅有的一點勝利果實吞沒殆盡。目前看來,黃金的1680支撐仍然被多頭防守著,但是對白銀的防守已經徹底放棄。白銀上方的均線壓力非常之大,前日強勢反彈到33的高位,明顯有誘多的嫌疑,昨日盤中的暴跌也已經說明了這一點。黃金白銀的略微強勢說明黃金避險功能的再次顯現,而白銀更合適炒作和投機。如果有投資者是中長期價值投資的理念,可以更多的去關注下黃金而非白銀

接下來進入12月的走勢,也是年末的一個月,金銀很可能會出現平穩的度過,再度大起大落的可能很小,換言之就是金銀進入到一個寬幅震蕩的區間內,大致預計的區間為黃金1630到1800之間,白銀30.5到33.5之間,沒有大的基本面的影響,金銀很難擺脫這個震蕩區間。故投資者可以參考此期間做高拋低吸的操作,而不要指望會有大的單邊行情出現。昨日全天,黃金最高1710美元,最低1677美元,最終收於1691美元,白銀全天最高32.8美元,最低 31.2美元,最終收於31.6美元,金銀分別以小陰線和中陰線報收。

基本面分析

評級機構對歐洲經濟前景和主權評級發表了不少悲觀看法,這進一步加劇了歐元的下行壓力。惠譽表示,歐債危機的不斷加劇、經濟的下行風險、以及或有債務的增加,可能令法國AAA的主權評級面臨風險。標普主權評級主管David Beers警告稱,如果主權債券收益率居高不下,而歐元區各國銀行的資產負債表進一步擴大,那麼明年歐元區很大一部分國家有經濟衰退的風險。

機構仍看好黃金長期走勢。投資咨詢機構A.L. Waters Capital周三表示,投資需求回暖,亞洲央行買盤等因素將將對金價形成長期的支撐。一項調查顯示,分析師認為歐洲央行推行更多量化寬松措施并成為歐元區國家最終貸款人的概率為50%。這將意味著歐洲央行將開足馬力印鈔,黃金將大受其益。

在歐洲債務問題沸沸揚揚的同時,美國國家債務問題亦日益凸顯。負面消息充斥著市場,令歐美股市及非美貨幣全線下挫。恐慌情緒使得投資者猶如驚弓之鳥,大量的資金撤離風險資產令市場流動性緊缺,避險因素持續主導著短期市場價格的走勢。國際現貨金金價在急速下挫后回穩于1700美元/盎司關口整理,國內現貨金亦在350元/克附近震蕩整理。

  在歐美經濟持續低迷及失業率高企的背景下,市場投資及消費信心缺失。從各央行官員的發表評論而無實際有效的措施來看,更顯得央行對于當前脆弱的經濟是心有余而力不足。經濟前景的不樂觀,導致大宗商品需求減少。而金價在避險因素的推動下,商品的屬性影響在退卻,更多的是隨市場資金而逐流。在交易市場中需警惕金價短期波幅日益擴大的風險。

11月17日,WGC發布季度報告指出,各國央行第三季度共凈買進148.4噸黃金,較第二季度66.5噸的凈買量超過一倍,創2002年以來的最高。世界黃金協會投資部負責人郭博思表示,央行大部分的黃金購買行為發生在9月底金價暴跌之後。

美國初請失業金和耐用品訂單數據基本符合預期,數據公布後金市反應平淡。巴克萊資本(Barclays Capital)貴金屬分析師表示,”美國經濟數據對黃金影響甚微,歐債問題和美國減赤僵局仍會繼續成為市場焦點。”COMEX 期權到期及美元融資壓力趨緊亦令金價承壓。三個月期交叉貨幣基差交換協議顯示,獲得美元的成本達到08年底信貸緊縮時期以來的最高水平,這也促使投資者拋售黃金換取現金。

技術面分析

黃金:從日線圖來看,目前金價承壓于MA5一線,運行于布林下軌附近,短期來看在MA5沒有勾頭向上之前均可以弱勢整理對待,即逢高做空,上方阻力位置依次為1696-1703-1710-1718,這些點位也即我們日內空單進場的點位,不一定每個阻力位都去博空,選擇性操作即可!MACD穿越0軸,一旦放量出現,那么可能帶動布林開口,下方關鍵支撐依然在1780-1778一線,破位形式不容樂觀。

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白銀白銀昨日美盤波動區間為6380-6550,預知到了結果卻沒把握住過程,糾結!從日線圖走勢來看,陰陽循環后,日線MACD金叉轉死叉長時間橫在 0軸下方附近,若是在構造底部,那麼二次金叉成立穿越0軸時就是我們做多的好時機,反之,至少去試探前低6300-6260一線,若破位將對本年度多頭形成關鍵性考驗。上方依然關注6550-6630-6700的阻力,日內預計仍以震蕩為主,短線可在區間內高估低渣!

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今日關注數據
美國 感恩節 市場休市
15:00 德國 三季度GDP;市場影響
17:00 德國 11月份Ifo商業景氣指數 前值106.4;市場影響
17:00 德國 11月份Ifo商業現狀指數 前值116.7
17:00 德國 11月份Ifo商業預期指數 前值97.0

操作建議,由於今日美國感恩節休市,預計金銀的振幅不大,昨日的白銀深幅下跌,今日可能有個低位的整理和小幅的反彈,黃金收盤站穩1680的重要支撐,今日可能再次面臨考驗,操作建議上今日維持小幅區間震蕩的走勢,黃金1675到1705之間,白銀31.1到32.5之間,投資者可以輕倉再次小區間做高拋低吸,嚴格止損。

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