25 7 月 2013 黃金是否開始回應美元走勢?

發布時間:2013年7月24日下午12:34(美國東部時間)

來源:Kitco金拓中文網

周二,美元兌其他貨幣匯率大幅下滑,帶動金價攀升至超過每盎司1,347美元。美匯指數連續三個交易日擴大跌幅,并在周二跌破82關口,觸及一個月低點。投資者紛紛猜測美元會否進一步下跌。

位于東京的瑞銀集團日本外匯交易主管Hiroshi Maeba表示,近期的美元走勢顯示投資者依然在增持美元,這有可能會使美元受壓。

如果Maeba說的是真的呢?那么買家是否打算推高美匯指數?這對黃金圖表又會造成什么影響?會否導致金價回落?

黃金連續4日錄得升幅,并升至1個月高位,周三投資者獲利回吐導致金價下滑。近期內黃金能否繼續上行?金價是否已經觸頂?圖表上會否有任何提示?

本文中,我們將再次分析美匯指數走勢以及澳元計價的黃金圖表,從而看看黃金短期內會上升還是下滑。首先是美匯指數的長期走勢圖(所有圖表均來自stockcharts.com)。

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在2013年7月22日的文章中,我們寫道:

近期的美元長期走勢圖并沒有太大改變。美匯指數依然未突破下跌支持/阻力線(即接近79)。

因此,美元依然看漲。

接著再來看看美匯指數的中期走勢圖。

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上圖顯示美匯指數再次下跌,但近期的跌幅并沒有令指數跌破81關口,因此沒有影響美匯指數的中期升勢,皆因指數依然位于中期支持位上方,而且距離頗遠。

由此可見,美元前景依然看漲,預期美元將在未來數周繼續走強。

再來就是美元的短期走勢圖。

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從短期來看,美元在本周初跌至低于6月至7月升幅的61.8%黃金切割水平。周二日內交易時段,美匯指數也曾跌至小幅高于82的位置,但卻未曾跌破此水平。

此外,當我們將整個2月至7月升幅的黃金分割價位計算在內,我們認為美匯指數已經移至50%的黃金分割水平,即82,這也解釋了為何美元會跌穿61.8%的黃金分割水平。

從價格角度來看,美元將會再次上升。

上述圖表中顯示看漲的最重要因素是目前的周期性轉折點,而且很可能這個因素將在本周發揮其對美元的影響力,但之后可能會導致更大的回調,因此美元上升的可能性十分大。

綜合上述兩點,美元上升可期。若買家打算推高美匯指數,那么在再次出現停頓前,此指數很有可能會上升至6月高位,甚至是升至根據5月高位和6月峰值而得出的上升阻力位。從長期走勢圖來看,下一個主要的阻力位接近于86(86.4),及圖表中的紅色斜線。

從短期走勢圖來看,我們認為近期的下跌似乎只是逆勢反彈。考慮到周期性轉折點的因素后,美元可能會再次上漲。中長期圖表也顯示美元依然看漲。這也將不利于貴金屬和礦業股走勢。

為了使分析更完整,我們再來看看美元對貴金屬的影響。以下是相關矩陣(例如黃金相關性和白銀相關性)。

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貴金屬和美匯指數呈現負關系。若短期內美匯指數看漲,那么黃金、白銀和礦業股則明顯會下跌。

了解美元目前形勢和對貴金屬的影響后,接下來是最后一幅圖表。此圖表可能會為黃金的未來走勢提供重要線索,那便是以澳元計價的黃金走勢圖。

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從上述圖表可見以澳元計價的黃金價格已經上升至接近下跌阻力線,這便不得不提到之前的局部高位。下跌阻力線在6月出現下跌,但買家并不打算推動黃金升穿此阻力線,最終導致金價大幅下跌至4月低位。若類似的價格走勢再次出現,以澳元計價的黃金價格將會再次下滑。這種三重底部可能會使以美元計價的黃金跌破之前的低位,就像6月的時候一樣。

總括而言,本周美元的形勢尤其有趣。美匯指數接近最終的黃金分割水平和周期性轉折點(之后便會大幅下滑)。美元短期內將上升似乎已成定局,這也將對貴金屬造成嚴重的負面影響。

申明:文章內容僅供參考,不做投資建議。

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