金羅斯黃金公司(Kinross Gold Corp.)的首席執行官表示,公司預計,未來在非洲國家毛裡塔尼亞的 Tasiast(塔西亞斯特)礦區的黃金發現量可能比許多分析師預期的還多,這為其擬議友好收購 Red Back Mining 股份有限公司提供了動力。
Kinross 的總裁兼首席執行官 Tye Burt 對 Red Back Mining 的 Tasiast 礦作出了如下評價:「我們相信它的規模將遠遠比今天的大。」
此外,Kinross 打算建立一個新的工廠將 Tasiast 礦的礦石處理能力提升6倍左右。Kinross 和 Red Back 的董事會一致通過了一項價值71億美元的併購方案。在8月2日宣佈時,該併購的價格是按照 Red Back 普通股每股30.50加元來計算的。基於 Red Back 普通股之前20天在多倫多證券交易所的交易量加權平均價格(25.21加元)和 Kinross7月30日的收
盤價(16.87加元),這一收購的溢價大約為21%。
但是 總部位於多倫多的 Kinross 公司(TSX: K, NYSE: KGC)的總裁兼首席執行官 Tye Burt,表示,溢價是一個「相對的術語」。他指出,溢價同樣能體現出市場還沒有完全意識到的價值。
他在接受 Kitco News 的採訪時表示:「我們認為,這就是一個此類的交易。」採訪的焦點大部分放在了 Tasiast 礦上,Burt 將其描述為一種「世界級、難得的」資產。
他說:「我們相信它的規模將遠遠比今天的大。」
這次併購還向 Kinross 在在美國、智力、巴西及俄羅斯的八礦投資組合中添加進了 RedBack 在加納的 Chirano 礦。
Burt 說:「兩家公司具有互補性。」「Kinross 可以提供大的開發管道、經驗豐富的礦山開發人員、一個大的運作團隊以及許多必要的資本。」
同時,總部位於溫哥華的 Red Back(TSX: RBI)的資產具有增長的潛力,特別是 Tasiast礦。
Burt 說:「當然,Kinross,這個更大的公司,正為 Red Back 向市場支付微小的溢價。」
「那種溢價預計會出現在任何類型的控制權變更中。」
不過他說,在9月15日 Kinross 和 Red Back 進行特別股東會議來審核這一併購前的這段時間,「市場已經越來越興奮」。
Burt 說:「我們的市場(股票)價格已經開始在業界有很強勁的表現。」「我們預計這種情況會繼續,因為世界會瞭解我們在這一資產中看到的東西。」
截至週四上午晚些時候,紐約證券交易所 Kinross 的股票交易價為17.12美元。
該項合併將讓 Kinross 在西非獲得一席之地,那裡是世界上增長最快的金礦區之一。
目前,Kinross 擁有約4,500萬盎司的黃金儲量。Burt 說,Tasiast 礦現有約500萬盎司的儲量,但是市場分析師的普遍估算為1,500萬盎司左右。
該 CEO 繼續說:「我們認為那一數字應該更大。」「再加上加納 Chirano 礦約500萬盎司的儲量,你收購到了一個非常大的公司。」
Kinross 對 Tasiast 礦感到樂觀的原因是基於該公司的地質模型和理解。該公司已經進行了為期六個月的「嚴格評估」,包括鑽探一些驗證孔。Burt 描述了一種綠巖地體,其在規模上類似於世界其它一些主要黃金發現區的地體。
Burt 表示:「這些是非常古老的岩石,它們以某種特定的方式形成,並且允許黃金在地表以下的地層中聚集。」雖然 Burt 說,他們還不知道黃金發現的規模會變得多大,但是那可能會比分析師們到目前為止所引用的1,500萬更大。
Kinross 週三宣佈,代理顧問公司 Glass, Lewis & Co.已經建議 Kinross 股東投票贊成與該次收購相關的 Kinross 股票和認股權證的發行。Glass, Lewis & Co.是一家專業的服務公司,提供代理研究、分析,並且向機構投資者和基金經理提供表決建議。
Burt 表示,如果股東批准併購,那麼此次交易預計在幾天內結束。這兩家公司週三宣佈了一項整合計劃,其中包括在 Tasiast 開始一個更加深入的勘查工作。該公司表示,它將在其11月公佈的第三季度業績報告中提供關於這些工作的最新進展,之後會在其明年2月公佈的年度報告中宣佈儲量與資源情況。
同時,Kinross 還打算擴大 Tasiast 的運作規模。一個新的工廠預計在2013年底時完成。
目前,Tasiast 的工廠每天能夠處理8,000至10,000噸的礦石。該公司的計劃是建造一個處理能力達到60,000噸的新工廠。Burt 說:「所以,這是生產能力的一個相當徹底的上調。」
Kinross 計劃在該地區搞好社區關係,包括職業培訓計劃。Burt 將毛裡塔尼亞政府描述成「對我們非常熱情」。
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