來源：Kitco金拓中文網

「昔之善戰者，先為不可勝，以待敵之可勝」-　孫子兵法，公元前五世紀

只有傻瓜和思想上有問題的人才會相信現今的資本市場是自由的。在一個自由市場裡，價格是由供求關係而決定的。　而在資本市場上，供求方面的考慮服從於資本主義的日益不正常,月經般的貨幣政策，例如來自央行所產生的信貸流動。今天的黃金市場是在所有的市場中最不自由的。

在近三個世紀以來，黃金在銀行家非常成功的計劃中扮演重要的角色，他們通過以債務為基礎的貨幣來取代以儲蓄為基礎的貨幣 – 黃金白銀, 來騙取社會。他們以無處不在的信貸機制，把可疑的紙幣投入市場流通，從社會中賺取生產力，創業智慧和通過不斷的複利來增加政府不斷的支出。

在20世紀初，在1870年代, 英倫帝國的衰老加上為準備第一次世界大戰的軍費開支和民族主義的叛亂令英國貿易逆差加劇，英格蘭被迫與它的前殖民地 – 美國,分享這隻”資本主義”下金蛋的鵝。在1913年於美國創立了英格蘭銀行的翻版,隨著頒布美聯儲法案。給出的理由是要建立一個美國央行來防範像過去發生過的金融危機。

“美國聯邦儲備系統（也稱美聯儲）是 美國的中央銀行體系。它是在1913年12月23日創建的，與制定美國聯邦儲備法，主要是為了應對一系列金融恐慌，特別是嚴重的恐慌，如1907年的”。

美聯儲設立只有二十年後，其寬鬆信貸政策導致了20年代的過度投機，也稱“咆哮的二十年代”，隨後紐約證券交易所於1929年崩潰，使美國陷入30年代的大蕭條，這使得1907年的金融恐慌看起來只是個溫和的神經不協調。　但是，在資本主義(Capitalism)的歷史上經過最大的危機之後，美聯儲法案本來旨在防止的危機，竟然沒有任何撤銷美聯儲憲章的辯論。這是因為 美聯儲存在的理由 “防止未來的金融危機”，是一個用來蓋住更陰險的議程的煙幕。

以債為基礎的財神及美國的沒落

各國央行如美聯儲的目的並不是為了防止金融危機, 保證價格穩定或現在經常在說的 -促進充分就業。 這些都是央行/美聯儲諂媚者為奉承及保護銀行家可長期運作及可持續掠奪的龐氏騙局所作的謊報。 美國聯邦儲備委員會和各國央行的目的一直是為了受益銀行而令國家陷入債務，允許銀行家和幾個人圈中人，不斷循環利用複利而生活。在這方面，美聯儲的確已經很成功超越其他所講的主要措施。

美國花費銀行家的黃金，紙幣失去其內在價值，並觸發資本主義遊戲的終結

美聯儲照顧和飼養英格蘭的金鵝，即”資本主義”，幾乎導致整個資本市場在1930年崩潰。然而，向美國延長央行的特許經營只會讓事情更糟糕。

美國二戰之後的軍事支出要花費央行所有的黃金來把鈔票當作金錢發放出去。
1949年，美國擁有21775噸黃金來支持美元，穩定資本市場和約束政府打印過量的紙幣。但在1949年之後，美國空前在海外的軍事開支和美國跨國公司在海外的昂貴擴張消耗了美國財政部大量黃金，美國再也不能贖回氾濫流傳海外的美元。
1971年8月，在副財長伏克爾的催促下，美國總統尼克遜結束了美元與黃金的兌換;在歷史上首次黃金已不再是錢了。

「雖然黃金白銀天生不是錢，但錢天生就是黃金白銀」
卡爾·馬克思，資本論 – 第1卷，第2章

因為世界上所有的貨幣都與美元掛鈎，而當時的美元可以兌換為黃金，所以廢除了金本位後，所有的貨幣也同時失去了與黃金的關係。在1971年8月15日，全世界所有的貨幣都一下子變成了流通券而已。

伏克爾(Paul Volker) 要為資本主義遊戲的結束負上全部責任。在2013的採訪中，他解釋當時做出相應措施時所扮演的角色，他還驕傲地說：「我當然是廢除金本位的主要支持者，其實我就是主要的策劃者。」

驕必敗、傲必墜

因為伏克爾的行動，只有充分的”信心”及快將破產的國家的”信用”能夠保證各大央行不斷貶值貨幣的價值, 而黃金的作用就從保障和穩定銀行家發行鈔票的價值，變成為鈔票的競爭對手。現在不斷貶值的流通鈔票，只可以直接對金價來衡量其不斷下降的價值。

當黃金和美元之間的聯繫被切斷後，黃金在1971年8月15日從35美元上漲至1974年12月30日197.50美元，只有40個月就上脹了560％，這正是央行擔心的, 全球也看到銀行家的紙幣的價值對黃金迅速下跌。

銀行家們不得不迅速採取行動並做到了。在1974年12月，美國進行干預。從1974年12月至1976年8月，黃金價格從197.50美元暴跌到103.50美元，達47％的跌幅。

在我的書中「禿鷲的時刻」中的13章，我描述了美國如何將黃金的價格壓低：
……1974年12月美國政府宣布將售出二百萬盎司黃金。黃金從美元脫鉤後價格一直上升，在大量供應的消息一出後便開始下跌。這正是美國政府想要的。

跟著，在1975年國際貨幣基金組織（IMF），經常充當為美國的分支，宣布將出售2千5百萬盎司的黃金。僅這兩條消息就綽綽有餘推動金價顯著下挫，但他們忽略了一個不可小看的細節 – 通脹。與此同時，美國的通脹率開始失控。

從1976年到1980年，美國的通貨膨脹率從5.22％上升到13.91％，而金價也作出相對的回應;從1976年的每盎司102美元，暴漲至1980年的850美元。縱使想將黃金的價格壓低，市場反而吸收了所有美國和國際貨幣基金組織出售的黃金。這是一個大灰熊應記得的教訓，因為儘管政府試圖反轉金價, 金價將很快再次經歷平步青雲上脹。

「禿鷲的時刻」：如何在危機中生存並在過程中得益. – D.R. Schoon 2007年5月

黃金戰

「多年的研究使我確信，有一個強硬的犯罪議程來非法打壓金價。」
Ferdinand Lips（羅斯柴爾德銀行董事總經理，蘇黎世），2001年
儘管政府前所未有的發放信貸和印刷貨幣，因央行把其他央行的黃金以租賃的方式在市場上拋售，迫使往後20年的黃金價格下跌70％。

在我的書中第17／18章，我描述了央行如何勾結投資銀行來實現他們的目的：

1998年…黃金價格徘徊在每盎司$280和300美元之間，比過去二十年內的任何時間還要低……央行和投資銀行之間相互勾結，迫使“自由市場”的金價瀉下來。投資銀行向中央銀行表示有更好的方發利用央行的黃金。他們密謀成功了。至少投資銀行得到不少利益。但也是最後一次央行可以看到他們的黃金。

…[在90年代]每年黃金的需求量為4000噸／年。金礦每年出產2500噸左右，可以算出每年缺1500噸，為產量的60％。如果糧食收成每年持續供不應求60％，糧食價格將暴漲，而那些持糧食的可以獲取豐厚利潤. 因成本越來越貴，一條麵包會變得越來越小。但是，這不是糧食，是黃金。

圍繞黃金的投機狂潮應該會令人嘆為觀止，但事實並非如此。到目前還沒有因黃金的爆炸性上揚而得到壯觀的利潤。

在80年代初，美國聯儲局及其他央行以1％的極低利率向投資銀行開始借出黃金儲備。投資銀行出售黃金並用來投資於息口更高（6％）的債券。5％的價差就是他們的所得利潤。

這種不斷的新增供應量迫使黃金價格隨著時間的推移繼續走低，這是中央銀行和投資銀行雙方想要實踐的。央行希望金價更低，這樣通脹就不太明顯，而且驟眼上讓人們覺得紙幣的價值十分穩定。投資銀行同樣希望金價低，因為當要償還黃金的貸
款時，他們可以以較低的價格買入黃金，賺更多的錢。

這後來被稱為黃金套利交易，日元套利交易的先驅。在這兩種情況下，原有的資產（黃金或日元）將在低利率（黃金1％，日元的0％）借用，並會被出售，用作投資回報率更高的資產。

唯一的風險是，如果資產價格（黃金，日元）在償還貸款時間到期之前上升，炒家便不得不以更高的價格來購買所標的資產將，承擔借款人可能面對嚴重的損失。這種風險後來變得更明顯。

只要價格處於低位，黃金套利交易對希望抑制黃金價格的央行而言是是一個雙贏。投資銀行也在政府慷慨的口袋裡獲利豐厚。
這些黃金貸款的程度一直被隱藏，因為央行不想讓大家知到他們在非法操縱黃金市場及官商勾結的程度。如果不是因為弗蘭克AJ Veneroso [投資顧問/分析師] 的努力，黃金貸款的實際數量將無從稽考。
.. Veneroso發現央行從公眾視野中隱瞞了絕大部分的黃金貸款，約一萬至15000噸黃金，遠遠超過了中央銀行所公佈，為了抑制黃金價格而借給投資銀行。現在Veneroso相信這些黃金已不會回來。

然而在1999年，黃金的20年的下降結束了，黃金套利交易也停了下來。然而投資銀行繼續放下重註以為黃金價格會繼續下跌，但金價上漲起來他們自己就處於破產的邊緣。

用作利差交易的工具- 黃金, 已停止下降. 銀行高槓桿的賭注，暴露了他們的巨大損失，甚至威脅銀行的根基。接下來發生的事情顯示銀行和政府之間的共生聯繫。也解釋了在2008為什麼政府用納稅人的錢去拯救華爾街，因為沒有銀行，政府也會下臺。

今天的 雙頭蛇蜥: 央行 和 政府

政府和銀行是條雙頭蛇蜥，需要對方才能生存。政府需要銀行借貸和放貸，銀行需要政府給予銀行合法化發行之前並不存在的紙幣。

1999年的黃金危機
1999年，長達20年的黃金價格下降結束。當時，華爾街賭注黃金價格下跌是非常之大，只要黃金價格上漲，造成的損失會至少把世界上一至兩間大的投資銀行破產，並會把金融世界的基礎設施處於危險之中。

「我們看著深淵，如果黃金價格進一步上漲。將會有一間甚至數間交易行倒下，可能他們醒來就已經倒下。因此，不惜任何代價，央行不得不平息黃金價格，管理它。黃金價格是非常難以控制，但現在我們已經成功了。美國聯儲局非常活躍地把黃金價格拉下來。英國同樣是。」

埃迪·喬治，英國中央銀行行長，與尼古拉斯·J·莫雷爾，Lonmin公司總裁，1999年9月的對話

我在2007年版的「禿鷲的時刻」中有討論到1999年黃金危機。由於”部分準備金銀行制度”是一個騙局，”信心”是最重要的，政府和銀行不希望公眾知道危機，也不想透露其原因，所以猜測和謠言蓋過了事實。然而在2012年, 1999年危機的原因被媒體公報了，我也在2012更新版中記錄下來。

我打算出2014年版，但決定先以更低的價格提供2012年版。這本書是於2006至2007年寫的，時至今日我的預言與當年一樣仍然那麼真實。銀行家對黃金的戰爭仍在進行中，同樣我預言的通縮崩潰也在世界舞臺上進行中。

申明：文章內容僅供參考，不做投資建議。