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23 11 月 2016 1971年金本位廢除以後黃金市場最大“黑天鵝”將飛出?
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  1971年8月,時任美國總統尼克松宣布放棄金本位制,實行黃金與美元比價的自由浮動,該舉動令全球感到震驚。自1944年布雷頓森林協議(Bretton Woods Agreement)以來,美元一直與黃金掛鉤。距尼克鬆發布令人震驚的聲明已經過去45年,眼下黃金投資者可能將碰到自那以來的最大一顆“重磅炸彈”—— 印度禁止黃金進口。 

海外知名財經媒體MarketWatch援引知名投資顧問公司The Arora Report創始人Nigam Arora稱,假如這一局面出現,黃金價格單日的跌幅就可能達到200美元。

海外知名財經媒體MarketWatch援引知名投資顧問公司The Arora Report創始人Nigam Arora稱,假如這一局面出現,黃金價格單日的跌幅就可能達到200美元。  為了理解這一舉措的影響,有必要先了解一下近期印度究竟發生了什麼事情。

在Arora看來,近期金價暴跌的“兇手”可能不是特朗普,而是莫迪。

北京時間11月9日亞洲時段,全球金融市場都在等待美國大選結果,臨近北京時間中午時分,有關特朗普會獲勝的預期日益升溫,金價也一度跳升至1339美元/盎司,但隨後金價便開啟狂跌模式。其中真正的原因究竟何在?

Arora提到,當時有關印度的一則消息吸引了黃金市場投資者的目光,“特朗普買盤”遭遇到了“莫迪賣盤”。最終後者的影響力蓋過前者。隨著利率走高和美元走強,最終金價開啟暴跌模式。

 

看了上述圖表,大家可能會問:“誰是莫迪,為何他對金價有如此大的影響力?”

看了上述圖表,大家可能會問:“誰是莫迪,為何他對金價有如此大的影響力?”  莫迪是印度總理,而眾所周知,印度是全球現貨黃金最大的買家之一。讓我們再來理解一下為何莫迪扼殺了黃金的反彈苗頭。

印度總理莫迪11月8日晚間發表講話,意外宣布市面上流通的500和1000面值的印度盧比從11月9日零點起正式作廢,而被禁用的這兩種面值的紙幣佔了印度流通貨幣總量的80%以上!

讓我們再了解下依靠所謂“黑錢”運行的印度“地下經濟”。據MarketWatch報導,印度“地下經濟”占到總體經濟的20%至25%左右,這一比例非常巨大。

MarketWatch稱,過去50年中,將“黑錢”進行“洗白”的最普遍的方式就是通過支付大額面值紙幣緩慢地買入黃金。將“黑錢”變成“白錢”一直是現貨黃金需求的一大主要來源。如今,隨著被用來購買黃金的大額紙幣變得“一文不值”,對於現貨黃金的需求也將下滑。

接下來讓我們再回到印度禁止黃金進口上來。印度平均每年進口大約700噸黃金。這一規模可謂相當巨大。一旦這種級別的需求來源被中斷,對於黃金市場而言都會是一個巨大衝擊。

 

1971年金本位廢除以後黃金市場最大“黑天鵝”將飛出?

Nigam Arora表示,該公司在很早的時候就獲悉印度將禁止黃金進口的傳聞。Arora Report非常認真地對待這一傳聞,並將其置入其預測模型之中,該模型在美國總統大選之後給出了拋售黃金的信號。但作為一家受眾廣泛的具有高信譽度的公司,並未將這一傳聞傳播出來。  Arora指出,即使多數西方媒體對這一潛在重磅事件顯得“後知後覺”,他認為眼下有三大理由可以將這一傳聞對外公佈。

首先,作為全球第二大黃金消費國,印度金價較國內官方售價高出12美元/盎司。該溢價為2014年11月中旬以來最高。溢價跳升是傳聞正在紮根並影響金價的切實證據。

其次,印度黃金與珠寶協會(Indian Bullionand Jewellers Association)已經告知其成員,已經從一些特定渠道獲悉可能會對黃金進口實施禁令。第三,亞洲的社交媒體如今正在瘋傳這些傳聞。

讓我們再來看下黃金長期走勢圖。

 

1971年金本位廢除以後黃金市場最大“黑天鵝”將飛出?

根據MarketWatch,即便在2016年稍早大幅上漲,金價也未能觸及自1904美元/盎司歷史高點至接近1000美元/盎司低點的38.2%斐波納契回撤位。這種表現被認為是一種逆勢反彈,而非新一輪主要上升趨勢的開端。只有當金價突破上述38.2%斐波納契回撤位,這種結論才會被推翻。  Arora表示,上述圖表也給出了暗示,一旦印度禁止黃金進口,金價可能會跌至何種水平,以及最終的重大支撐位可能在哪裡。然而,在任何重大跌勢中,任何支撐都非常可能失守。

Arora表示,眼下對於黃金投資者而言,密切關注有關印度黃金進口方面的消息將至關重要。在告知了相關潛在後果之後,投資者應該重估其黃金倉位,以確保能夠經受住風暴的衝擊。

 

校對:巴飛特