“超級星期四”果然名不虛傳！週四(2月2日)，金融市場迎來英國央行利率決議、貨幣政策委員會會議紀要以及季度通脹預測一連串考驗，英鎊/美元在短時間內即經歷了大起大落，波動幅度超過200點。繼創下30年以來最差開局表現之後，美元指數在2月初的表現依然不盡人意。美指日內跌至八週低位，已回吐大選來的大部分漲幅，在跌聲中靜待美國出爐的非農就業報告考驗。
美元抹去大選來多數漲幅非美與黃金漲勢正酣
美元週四跌至11月中旬以來的最低水準，此前美聯儲令期待3月升息明確訊號的投資者失望，日內稍早公佈的美國經濟數據表現不甚理想，美元延續稍早跌勢。隨著美元進一步走軟，非美貨幣與現貨黃金漲勢正酣。
據周四發布的一份政府報告稱，美國上周初請人數下降值高於預期，表明今年美國勞動力市場仍將繼續收緊。
美國勞工部(DOL)公佈的數據顯示，美國1月28日當周季調後初請失業金人數降至24.8萬人，為連續100周處於30萬人門檻以下，預估為25萬人，前值修正為26萬人。
更多數據顯示，1月21日當週的續領失業金人數為206.4萬人，之前一周修正為210.3萬人。
特朗普贏得美國大選以來，雖然薪資和ADP就業人數均穩步攀升，但續領失業金人數增速也飆升至2008年大選以來的最快水平。
路透點評美國當周初請失業金人數稱，美國當周初請失業金人數已連續100週位於30萬人下方；美國當周初請失業金人數下降值高於預期，表明今年美國趨緊的勞動力市場將支撐經濟發展；目前美國勞動力市場已接近充分就業，美聯儲周三表示希望勞動力市場狀況將進一步改善。
稍早，美國勞工部公佈，美國第四季非農生產力環比年率為增長1.3%，預估為增加1.0%。
美聯儲周三在總統特朗普上任後的首次會議上維持利率不變，但對美國經濟的評估相對樂觀，暗示其在今年收緊貨幣政策的計劃並未改變。
美聯儲稱就業市場仍然強健，通脹攀升且經濟信心增強，但並未給出下次升息時機的明確信號。
貨幣市場此前預計美國下月升息概率約為20%，但美聯儲會議後下滑至15%，儘管美聯儲發出針對經濟的整體樂觀信息。
道明證券(TD)指出，對於那些預期可能會就3月加息給出暗示的投資者而言，美聯儲讓他們感到失望。
美國就伊朗以及與澳洲的一項難民協議的激進言論，也令關注點重新回到美國總統特朗普帶來的地緣政治風險上，而不是先前主導市場最初想法通脹升溫預期。
自美聯儲去年12月升息以來，美元已逐步走低。對於特朗普政策整體輪廓的擔憂、以及特朗普意欲令美元貶值的暗示，都已令去年許多對美元的大筆押注撤回。
繼今年1月份創下30年（自1987年裡根時期以來）以來最糟糕開局表現以來，美元指數2月初延續這一表現，即跌跌不休。
美指當前處於11月11日以來最低水平，近乎抹去大選以來的所有漲幅。
巴克萊銀行 (Barclays Plc)駐新加坡的亞洲外彙和利率策略主管Mitul Kotecha說道：“美元繼續受到抑制。在我們得到美聯儲如何行動的明確跡象之前，美聯儲可能希望獲悉美國政府新的財政計劃。”
Kotecha預計，美聯儲會在9月和12月加息。
美元指數在歐洲市場盤初觸及12週低位99.24，儘管交易員強調週五美國就業數據公佈之前，美元進一步跌勢並不明顯。
“如果昨夜任何有關美聯儲的題材再現，那美元早已大漲，”倫敦的紐約梅隆銀行分析師Neil Mellor說道。
“但特朗普政府對這些敵對議題到底將做何反應，外界對此甚感憂心。在我們清楚此事之前，特朗普對美元的態度，將為市場構成壓力。”
儘管美元多頭屢受打擊，但市場上依然不乏唱多聲音。
法巴銀行G10利率策略負責人Ladha指出，美聯儲處於加息週期，預計今年將加息兩次。美聯儲的策略支持美元繼續上漲。
東方匯理外匯策略師Valentin Marinov和Vassili Serebriakov週四在報告中稱，儘管近期美國總統特朗普(Donald Trump)的保護主義政策令美元走軟，但不至於讓美元脫離升值的軌道。
東方匯理指出，美元近期走弱，主要是因為市場憂心特朗普和他的團隊可能發動貨幣戰爭。美國的貿易保護主義仍將是左右未來外匯市場走勢的主要因素。
兩位策略師在報告中寫道，“特朗普關於美元的談話，在意識型態上並未和過去美國政府支持強勢美元的立場有明顯轉變。但特朗普的’口頭乾預’不會演變成類似’廣場協議’讓美元走弱。”
儘管市場對特朗普團隊是否願意和有能力帶動美國經濟增長和對美元正面的政策表示懷疑，但東方匯理認為，特朗普在供給面相關政策可以支持美聯儲(FED)將利率進一步正常化，帶動美元走升。同時還預期美元兌風險相關和大宗商品類貨幣將重拾升勢。
非美貨幣：美元/日元下滑至112.03，逼近週二低點112.08；而歐元/美元在美國就業數據出爐後漲幅擴大至60點或0.52%，觸及八周高位1.0828。
“我們仍看到長期投資者逢低買入美元，預計在美日利差背景下，美元最終還會回升，”外匯研究公司Gl obal-info Co駐東京主管Kaneo Ogino稱。“但有時，會有短期市場表現。”
澳元擴大在亞洲交易時段錄得的漲幅，日內升1%，受澳洲第四季出口反彈帶動，這使該國貿易順差大漲，並阻止了澳洲經濟陷入衰退的看法。
“貿易形勢出現逆轉，從第三季的貿易逆差38億澳元，第四季轉為順差48億澳元，”RBC策略師Elsa Lign os稱，“澳洲經濟第四季不太可能出現技術性衰退。”
隨著美元漲勢消退，現貨黃金重新受到青睞，日內大漲1%至1225美元/盎司上方，為大選以來首次。
歐洲時段盤初，英鎊/美元匯價一度觸及1.2706的七周高位，但就在英國央行(BOE)公佈利率決議之後，一切猶如發生反轉，英鎊/美元瞬間跳水，並一度下挫超過120點或逾0.8%至1.2538附近，因該央行在聲明和季度展望中暗示未來升息不會那麼快到來。
英國央行週四宣布維持利率於0.25%不變，且維持買債目標為4350億英鎊不變，不擴大量化寬鬆，均符合市場預期。部分決策官員對於通脹漲過頭的忍耐程度已經“接近極限”。
今日，英國央行宣布，預期英國GDP將在2017年增長2%，較其11月份1.4%和8月份0.8%的預期大幅上調，但仍低於5月份退歐公投前2.3%的預期。其對2018年和2019年的英國經濟增長預期也分別由11月份1.5%和1.6%上調為1.6%和1.7%。
這意味著英國央行預期英國經濟受到退歐的影響小於之前的預期。消費者支出更為平緩的放緩以及全球經濟更強勁的前景將支持英國產出。
英國央行對通脹的預期顯示物價增長將在未來三年內保持在2%這一目標值以上，明年上半年將達2.8%的峰值。雖然貨幣政策委員會一致同意目前按兵不動，但也重申對通脹超過目標的容忍是有限度的。
英國央行行長卡尼(Mark Carney)隨後表示，目前看來通脹預期仍受到良好控制，通脹超漲完全是因為英鎊貶值。通脹率超過目標可能只是暫時現象，且超出幅度有限。貨幣政策委員會對於超過目標的容忍度有限。
在貨幣政策方面，卡尼認為，如果支出成長突然放緩的程度較預期較為嚴重，則仍有放寬貨幣政策的空間；若是薪資增長速度較預期為快，貨幣政策收緊速度則可能快於預期。8月的貨幣政策措施影響力大於預期，未來將不會釋放利率走向訊號，只會提出各種可能的情境。
卡尼還表示，央行最新的英國經濟成長預測，並不意謂著去年英國公投退歐將不會造成任何後果。英國央行表示，如今預期今年經濟將增長2.0%，高於分析師預測，以及先前預估的1.4%。
“該較強勁的預測並不意謂著公投沒有任何後果，”卡尼在英國維持利率決議不變後的記者會上表示。
“未來各種安排的不確定性仍令企業投資承壓，而自2015年底以來，企業投資一直呈現持平。”
在英國央行行長卡尼講話期間，英鎊/美元一度下跌0.8%，至1.2538的日內低位；歐元/英鎊創1月9日以來最大漲幅，報0.8605；英國10年期國債收益歐率則下跌6個基點至1.386%。
事實上，在英國央行最初宣布決議時，英鎊是上漲的，因聲明提到部分決策官員對於通脹漲過頭的忍耐程度已經“接近極限”。然而，在仔細研讀全篇聲明後，發現決策官員預計通脹率將在2018年第二季達到2.75%峰值，符合市場預期。同時，聲明還顯示經濟比決策者想像的更加脆弱，令英國央行很快升息的預期降溫，英鎊隨後也迅速走低。
目前英國貨幣市場押注英國央行將在2018年8月升息25個基點。
法國農業信貸銀行(Credit Agricole)策略師Manuel Oliveri表示，“市場原本預期英國央行會將通脹預估上調得更高，但最終結果並不那麼鷹派。長期增長前景也只是略微上調，而且長期增長仍然面臨不確定性，這意味著英國央行沒有迫切升息的必要。”
花旗集團(Citigroup)策略師Josh O’Byrne表示，“通脹預估的調整有限，意味著比市場原本預期的更加鴿派一些。對就業市場疲軟的評估也抵消了通脹過沖和經濟強勁的影響，預計英國央行的貨幣政策難以為英鎊提供更多的支撐。”
瑞穗銀行(Mizuho Bank Ltd)對沖基金銷售主管Neil Jones稱，“英國央行看到勞動市場有所鬆弛，而且僅有少部分的MPC成員是鷹派。因此，儘管近期英鎊貶值催生通脹的憂慮，但英國央行不會像一些市場參與者預期的那樣馬上升息。”
德意志銀行(Deutsche Bank)策略師Oliver Harvey指出，“隨著英國央行決議的結束，我們認為現在是重新入場做空英鎊的好時機。我們仍然對英鎊持非常看空的態度，尤其是英鎊/美元和歐元/英鎊。”
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